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如何运用MACD技术指标分析强势板块?

海通证券深圳分公司2022-07-20 09:21:10

近期,受到国内政策面和贸易战等诸多因素的影响,股票市场震荡幅度加剧,热点更是切换频繁。那么,如何在当前市场中把握市场个股机会并实现投资价值?股票技术分析成为投资者普遍接受的一个有效工具。


【MACD理论是什么?】

首先,一份合格的上市公司年度财务报表需要通过专业的审计之后才可披在众多的技术指标中,MACD指标较为常见,并被大家所广泛接受。MACD即平滑移动平均线,与每日收盘价格相关联,包含3个参数:DIFF(快速线)、DEA(慢速线)MACD柱状线(关于DIFF和DEA计算方法就不做介绍,投资者可以在行情软件中直接使用)。

MACD最简单的逻辑就是当日股价对快速线的影响较大,而对慢速线影响相对小,通过比较价格运动速率快慢观测股价是否发生背离,做出买卖的判断。

利用长短期二条平滑平均线(DIFF和DEA),计算两者之间的差离值(MACD)。该指标可以去除掉简单移动平均线经常出现的假信号,又保留了移动平均线的优点。但由于 MACD 指标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线趋势指标,因此在盘整行情中的使用效果较差。


【MACD的基本观测方式】

以下图为例,可以依据几个点位判断买入和卖出的信号:

1. MACD金叉:DIFF由下向上突破DEA,为买入信号。

2. MACD死叉:DIFF由上向下突破DEA,为卖出信号。

3. MACD绿转红:MACD值由负变正,市场由空头转为多头。

4. MACD红转绿:MACD值由正变负,市场由多头转为空头。

5. DIFF与DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破DEA,可作买。

6. DIFF与DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破DEA,可作卖。

7. 当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。


【MACD指标的应用方法】

由于 MACD 指标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线指标,故在日线图上单独使用,往往感觉滞后效应明显。为加强该指标的灵敏度,我们探讨嵌套加入60分钟线图作为判断辅助,即通过日线图把握个股趋势,在60分钟图线上找寻买卖点,以期滞后效应有所改善。

MACD60分钟图线使用,我们主要是看在60分钟图上股价趋势所处的状态,MACD两条线处在0轴之上则认为是强势,0轴之下则认为是弱势,通过强弱势判断买卖点。下面我们结合最近市场强势板块中的股票进行分析探讨。

实例1

上图(图1)为最近热点板块中的一只股票的日线图,时间跨度为2017年11月-2018年4月。从图中可以看出MACD图线在0轴上方运行的时间相对较长,故股价的趋势为上行,相对较为强势。

期间共标注7个双线交叉点,其中1、3、5、7为较为明显的买入时机,4点为卖出时机,对应MACD基本应用方法。2和6点为相对不明确的卖出点。就这两个点通过60分钟线进行探讨。图2是2点和3点的60分钟图,从图上可以看出,这段时间,60分钟MACD并未出现明显的弱趋势(虽然60分钟图线上DIFF下穿了DEA线,但还在0轴的上方),不具备卖出条件。而3点区间形成了突破0轴的强势形态,在60分钟图0轴上方具备买入条件。



图3是6点和7点的60分钟图,与图2对比具有基本相同的特性,这段时间,6点MACD并未出现明显的弱趋势(还在0轴的上方),不具备卖出条件。而7点区间形成了突破0轴的强势形态,在0轴上方具备买入条件。


实例2

同样选取同一板块中走势相对较弱的某股票来探讨分析MACD指标60分钟线上的具体应用。

图4所示股票,2017年11月-2018年3月期间MACD指标基本运行在0轴线下方,可以判断其价格走势基本在下行方向。同样选取9个双线交叉点,分3个区间在60分钟线上进行分析。

图5为区段1的60分钟图线,图上可以看出1点虽然已运行在0轴之上,但DIFF和DEA双线可能死叉并重回0轴下方,因此1点并非真正买点,1点买入时机不成立。 2点构成卖出条件。3点区间刚好进入0轴上方,且较为强势,构成3点买入时机。

图6为区段2的60分钟图线,图上可以看出4点区间在0轴下方,构成卖出条件。5点区间运行到0轴上方,构成买入条件。6点同样构成卖出条件。

图7为区段3的60分钟图线,图上可以看出7点区间在0轴上方,构成买入条件。8点区间运行到0轴下方,也构成卖出条件。9点同样构成买入条件。实例2虽然形成了4次买点和3次卖点的机会,但总体上看属止损操作,没有形成盈利。


【实例分析与总结】

通过上述两个实例探讨我们可以看到嵌套引入60分钟线对股价买卖时点的把握确有帮助,因为日线MACD上只有当日收盘价确定之后才能完成当日MACD指标的计算,而60分钟线可以将一点转换为日内4个点的区间,利用MACD的趋势性特点,在日内完成买卖时机选择,使该指标滞后效应有所改善。

上述实例只是引入了指标小周期嵌套,同理,我们还可以引入指标大周期嵌套,如周线指标的引入,对股价中长期走势进行研判,更好的体现MACD指标的趋势作用对股价的走势影响,同时还可以减少操作频次,有效降低操作成本。

具体的使用方法和效果需要投资者在实战中积累经验,不断总结,找到适合自身的投资策略。还是那句话:股票有风险,投资需谨慎


投资顾问:宋翔龙

投资咨询证书编号:  S0850611020093



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