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股市唯一不骗人的指标——“成交量”,值得收藏!

股海迷雾2020-07-30 13:41:27

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从股市中赚钱本质上靠的是一种思路,往往人云亦云容易导致亏损,而一种与众不同的操作思路,很可能让你永远立于不败之地 。但是要形成一种与众不同的思路,并不是一朝一夕就能办到的事情。它首先需要你形成一套自己的人生哲学,然后当你介入股市之后就不太会人云亦云,相反很容 易形成自己的操作思路。不管起初的操作思路正确与否,它都是必要的,然后再通过长期的看盘分析与学习研究,才可能渐渐使其走上正轨,带你进入赚钱的行列。 至于用的是什么指标或者那些理论作为分析工具,那对于个体而言都是可以不一定的,这就是为什么从具体的技术操作上,看老手们并不是用的同一种技术分析方 法,相反老手们用的具体操作方法千差万别,高明的技法都不是通用的,唯有心法才是万能的!

股票市场有句话叫:“股市中什么都可以骗人,唯有量是真实的”。所以说,成交量的大小直接表明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。成交量是价格变化的原动力,其在实战技术分析中的地位不言自明。那么什么是成交量呢?今天,就由笔者带领大家认识分析一下。

什么是成交量?

成交量,就是在一定交易时间内买卖双方所成交的量,其计算单位为股和手,1手=100股。成交量的大小,可以衡量股票市场或个股交易的活跃程度。

成交量的作用:

1、成交量的第一个作用是能使冷门股变热门股,热门股变冷。股票的冷热是由成交量的增减变化而形成的。成交量增加,股票就热,成交量减少,股票就冷。

2、成交量的第二个作用是能使股价上升,也能使股价下跌。在上升行情里,成交量增加时,股价就上涨,成交量减少时,股价就下跌。在下跌行情里,股价下跌时,成交量却增加,表示供给者增多,接手多为抢反弹的短线炒手,不会长期持有。

3、成交量的第三个作用是决定股价上升和下降的速度。成交量萎缩时,股价缺乏原动力,难以上涨。有成交量,才有股价。成交量的放大与缩小,严重影响股价的升降。

起跑的枪声

加油助威

讲完了成交量的作用,那么成交量又有那些形态呢?各种形态背后有代表着什么呢?

成交量的形态

一、缩量

缩量是指市场成交清淡,多数投资者对市场后期走势十分认同,意见十分一致。通常有两种情况,第一种情况是投资者都看淡后市,造成只有人卖,却没有人买,所以急剧缩量;第二种情况是投资者都看好后市,只有人买,却没有人卖,所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期,大家都对后市走势十分认同,当遇到下跌缩量,就应坚决出局,等量缩到一定程度,开始放量上攻时再买入。同样,遇到上涨缩量时就应坚决买进,持股待涨,等股价上冲乏力,有巨量放出的时候再卖出。缩量如下图所示:

二、放量

放量一般发生在市场趋势发生转折时的转折点处,市场各方力量对后市分歧逐渐加大:一部分投资者坚决看空后市的同时,另一部分投资者却对后市坚决看多;一些投资者纷纷抛售的同时,另一部分投资者却在大手笔吸纳。如图1-6所示。不过,相对于缩量来讲放量的真实性并不可靠,因为这个量完全可以由庄家自买自卖产生。作为投资者,要学会结合不同的指标以及股价相对的价位进行分析。只要分析透了主力的用意,就可以灵活应对。放量如下图所示:

三、突放巨量

突放巨量可以发生在任何阶段,在上涨过程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆尽,后市继续上涨将很困难;而下跌过程中突放巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放,后市继续深跌的可能性很小,短线的反弹可能就在眼前了;如果遇到逆势突然放量,在市场一片喊空声之时放量上攻,这类个股往往昙花一现只有一两天的行情,随后反而加速下跌,使许多在放量上攻当天追高的投资者被套牢,而如果是突破某一重要形态的放量,则往往说明形态成立,后市将沿着形态固有的发展趋势进行。

突放巨量如下图所示,在一段时期的下跌之后,收出一根长下影线,次日便突放巨量,连续上穿三条均线,接着成交量依然保持放量的状态,这说明股价探底成功,即将开始新一轮的涨势。

四、温和放量

温和放量是指个股的成交量在前期持续低迷之后,突然出现一个类似“山形”的连续温和放量形态。个股出现这种情况一般表明有实力资金在介入,个股在底部出现温和放量之后,股价会随量上升,量缩时股价会适当调整。调整持续一段时间后,股价的上涨会逐步加快。投资者需要注意的是,当股价温和放量上扬之后,其调整幅度不宜低于放量前期的低点,因为调整如果低过了主力建仓的成本区,说明市场的抛压还是很大,后市调整的可能性就较大。成交量温和放大的直观特征就是量柱顶点的连线呈现平滑的抛物线形上升,线路无剧烈的拐点。换手率应该在3%~5%。温和放大的原因是随着吸筹的延续,外部筹码日益稀少,从而使股票价格逐步上升,但因为是主力有意识地吸筹,所以在其刻意调控之下,股价和成交量都被限制在一个温和变化的水平,以防止引起市场的关注。温和放量如下图所示:

需要注意的是不同位置的温和放量有着完全不同的技术意义,其中在相对低位和长期地量后出现的温和放量才是最有技术意义的。温和放量有可能是长线主力的试探性建仓行为,所以虽然也许会在之后出现一波上涨行情,但一般还是会走出回调洗盘的走势。

成交量也有形态,当成交量构筑圆弧底,而股价也形成圆弧底时,往往表明该股后市将出现较大的上涨机会。无论怎样,成交量只是影响市场的几大要素之一。市场是一个有机的整体,投资者绝不可把它们分开来看,只有综合分析、综合判断,得出的结论才会更准确。

看完了成交量的形态,那么面对成交量的变化又该如何运用呢?

成交量只是影响市场的几大要素之一,市场是一个有机的整体,决不可把它分开来看,犯盲人摸象的错误。综合分析、综合判断,结果才会最准确。

根据成交量的变化寻找黑马,是投资者首先注意到的。如果主力吸筹较为坚决,则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的主旋律。

尽管很多情况下,主力吸筹的动作会比较隐蔽,成交量变化的规律性并不明显,但也不是无踪可觅。

一个重要的手段就是观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动,股价上涨时成交量超出均线较多,而股价下跌时成交量低于均线较多,则该股就应纳入密切关注的对象。这表明,筹码正在连续不断地集中到主力手中。

对于盘中异动成交的情况也值得关注。因为在成交量波幅不大的日子里,主力也并没有闲着,只是收集动作幅度没有那么大而已。此时,我们可以观察该股的分时图,例如15分钟、30分钟、60分钟图,如果有类似情况出现,同样有可能是主力吸筹的结果。

需要注意的是,投资者从成交量的变化寻找“黑马”时,必须结合股价的变化进行分析。因为绝大部分股票中都有一些大户,他们的短线进出同样会导致成交量出现波动,关键是要把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。

我们知道,随机性波动不存在刻意打压股价的问题,成交量放出时股价容易出现跳跃式上升,而主力吸筹必然要压低买价,因此股价和成交量的上升有一定的连续性。

依据这一原理,可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联系,通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大,了解真实的筹码集中情况。

目前市面上流行多种分析指标,不过一般来说,这种指标使用的范围越窄,效果就越好,因为一旦传播开来,容易被主力反技术操作。但无论如何,上述原理却是永恒适用的,因为主力无论如何掩饰,集中筹码是根本目标(成交量是用资金堆积的,主力用此骗人得不偿失,特别是本轮杠杆牛市,资金成本让非公募、非国家队主力资金都在追求极致的使用效率!)。

成交量堆积是另一个重要的观察对象,它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外,大部分股票都有一个密集成交区域,股价要突破该区域需要消耗大量的能量,而它也就成为主力重要的建仓区域,往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。

所以,那些刚刚突破历史上重要套牢区,并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股,就非常值得关注,因为它表明新介入主力的实力远胜于以往,其建仓成本亦较高,如果后市没有较大空间的话,大资金是不会轻易为场内资金解套的。

但如果累积成交量并不大,即所谓“轻松过顶”,则需要提高警惕,因为这往往系原有主力所为,由于筹码已有大量积累,使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高,但无疑主力的成本比表面看到的要低一些,因此操作时需要更加重视风险控制,股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。

需要指出的是,在主力开始建仓后,某一区域的成交量越密集,则主力的建仓成本就越靠近这一区域,因为无论是真实买入还是主力对敲,均需耗费成本,密集成交区也就是主力最重要的成本区,累积成交量和换手率越高,则主力的筹码积累就越充分,而且往往实力也较强,此类股票一旦时机成熟,往往有可能一鸣惊人,成为一匹“超级大黑马”!

成交量信息

1 多空交锋的力度

成交量最简单、最直接地体现了多空双方的交锋力度。量能放大,说明多空双方交锋较为激烈;量能缩小,则说明多空双方交锋趋于平缓。在结合价格走势的基础上,了解多空双方的交锋力度是十分重要的。

例如:当股市或个股处于持续下跌后的低点位置时,此时,若多空双方交锋力度明显增强,则极有可能是买盘入场意愿较强,同时也面临着较大的短期压力,但无论如何,这是一个好的信号,它告诉股民:多空双方开始采取明确的行动,价格走势的转向也将呼之欲出。又如:在个股走势平缓、波澜不惊的背景下,若此时的成交量突然大幅度放出,则往往预示着这种平静的走势将要被打破,至于个股是将要突破上行,还是将要破位下行,则取决于个股当前所处的位置区间及同期的市况。

如图中箭头标注所示,此股当日出现了一根大阳线,这使得股价接近于前期横盘窄幅震荡区的价位,大量筹码处于相对解套状态,当日的巨幅放量说明多空双方交锋异常激烈,这正是市场解套抛压极为沉重的标志。结合此股的整体走势形态并不好,股民可以预计个股短期内或将在解套抛压及逢高卖盘的双重打压下而出现下跌,因而,这种放量是一个危险的信号。

2 上涨的源动力

价格走势只是方向,成交量才是动力。量价分析的实质其实就是动力与方向的分析。“众人拾柴火焰高”,表示上涨势头仍在延续;如果股市或个股在上升,但成交量却在缩小,这意味着升势已到了“曲高和寡”的地步,是价格走势将要调头向下的信号;反过来,价位下跌,而成交量大增,“墙倒众人推”,显示跌势风云初起;价位续跌,但成交量越来越小,反映跌势已差不多无人敢跟进了,这是价格走势将要止跌回升的信号。

成交量的动力性更多地体现在股市或个股的上涨走势中,此时,量能的不断放大说明场外买盘资金介入积极、且力度不断增强,这正是保障股市或个股不断上涨的源动力。反之,对于下跌走势来说,并不需要太多的卖盘涌出,只要此时场外的买盘入场意愿相对较差,则跌势就可以持续下去,跌时无须放量,这也正是股民在实盘操作中应加以注意的。

如图中虚线标注所示,在此股不断上涨的过程中,成交量整体呈不断放大的变化方式,这正是个股上涨动力较为充足的体现。而且,对于绝大多数的个股来说,在上涨时,都具有这种放量的形态,这是因为上涨时要有更多的场外买盘介入来承接场内获利抛压资金的离场,这些大力介入的场外买盘资金会通过量能的放大形态呈现出来,这也是成交量成为个股上涨源动力的原因所在。

3 走势反转的信号

技术分析领域有一句经典的话:“量在价先。”这句话是说,在价格走势出现转折(短线转折或中长线转折)时,成交量往往会首先出现异动。其实,量价分析正是通过不同的价格走势与量能形态的组合来分析市况转变、进而把握价格走向的。不同的量价关系(如“价升量增”、“价跌量缩”等)蕴含了不同的市场含义,也预示了价格后期的不同走向。可以说,成交量蕴含了丰富的交易信息,股民在结合价格走势的前提下,是可以通过成交量的变化情况准确地预测出价格后期走势的。

如图中细箭头标注所示,此股在上升途中出现了一波快速的下跌走势,此时的个股虽然累计涨幅较大,但上升形态并没有被完全破坏,因而,仅从价格走势观察,难以判断个股是否升势已经见顶。

然而,如果换个角度,对个股走势的把握就会明显准确,如图中粗箭头标注所示,在个股这一波回调时的初期,可以看到,连续两个交易日的下跌幅度极大,而且这两日的量能大幅度放出。这说明造成此股出现这一波快速、深幅下跌走势的根源在于大量的抛盘涌出,而这种市况出现在持续上涨后的高位区时,它正是个股升势受阻、中期顶部出现的典型标志。可以说,通过这种量价配合关系,随后的实盘操作就容易展开了。随后的正确操作思路应该是及时逢高卖股离场,保住利润,规避顶部出现的风险。跟踪此股,发现它随后果然出现了大跌,而通过成交量的异动,股民可以提前于高点卖出。

4 揭示主力行为

主力影响、甚至主导着个股的行情,而成交量正是暴露主力控盘行为的重要线索。主力对个股的一轮控盘过程可以分为吸筹、拉升、洗盘、出货等一系列的环节,在每一个控盘环节中,主力都有不同的任务要去完成。由于主力进出力度较大、手中持筹数量较多,这就会改变个股筹码的原有供求情况,也会造成多空交锋情况的变化,只要善于分析,就可以从中发现重要信息。

例如:在吸筹环节,由于市场回暖或场外资金介入等因素,此时留给主力低位买入的时间并不多,因而,主力多会进行大力度的买入,由于主力所需要的大量筹码也不是原有的成交量所能提供的,这势必会使得个股出现明显的放量。同时,由于主力在吸筹时大大改变了筹码原有的供求关系,从而也会促成个股的股价重心上移。又如:当主力大力吸筹之后,此时,大量的筹码被锁定在主力手中,因而,在拉升个股时,市场的获利抛压较轻,此时的个股并不会出现明显的放量。如果仅凭“经典量价理论”的观点来看,缩量上涨自然是不健康的,而不健康的上涨又能涨多少呢?其实主力完全可以在控盘的情况下实现缩量拉升,因而,通过成交量,可以发现主力的行为。

如下图所示,此股在一波上涨走势中,其成交量呈现出明显的异常表现,此时的成交量不仅放大规模明显,而且忽大忽小,很明显,这种异动的量能形态并不是市场正常、连续交投的结果,它与主力资金从中积极参与有关。

通过量能形态的明显异常,了解到有主力资金入驻此股,并且在其中积极地运作。此时,股民需要做的就是分析主力的市场行为及动机。结合此股当前正处于高位盘整的震荡走势中,且当前的明显放量上涨给人一种此股买盘充足的表象,因而,可以认为这是主力资金对倒诱多的操盘手法,在实盘操作中,不宜追涨买入。

操作技巧:

1、均价线系统、均量线系统、技术指标系统均出现了支持股价上涨的技巧。均价线系统出现了共振点向上现象,成交量系统出现“搭下抄底型”成交量组合,技术指标系统出现了MACD空中加油现象。上述技巧在同一只股票上同时出现,说明该股是一只非常强大的牛股。

2、 该股在上涨过程中,以进二退一的形式展开扬升,底部逐渐抬高。只要这样的趋势能够保持下去,投资者可以一路持有该股。

3、在共振点上方附近,是最佳的买入时机,此时往往成交量比较小,很多投资者还没有察觉。如果当日成交量以阳量形式突破5日均量线一周,投资者在购买时间就有点迟了。

最后,炒股要理性,更要有良好的心态,而不是盲目的听消息,追涨杀跌,总觉得别人的股票牛,更不要贪婪。成功,等于小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。冰冻三尺非一日之寒,良好的心态加上扎实的技术我们才能在股市中立于不败之地。