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股票入门基础知识|技术指标之:BOLL

A股涨停黑马2020-11-19 15:29:08

一、含义与公式


1、含义

判断股价走势,趋势和方向是一种分析类型,而股价的波动幅度和范围,则是另一种分析类型。为了衡量和跟踪股价的波动,引入了统计学的概念:均值和方差。其中均值是一段交易时间内股价收盘价的平均值,而方差则是这段时间股价收盘价的统计平方差。

天下大势,分久必合,合久必分。这是社会运动的规律,股票交易作为人类社会活动的典型领域,也具备这一规律。股价的运动时而平静似水,时而波涛汹涌。BOLL带这种基于数据统计的指标,就可以很好的刻画股价这种的相对波动情况。

一般而言,股价的运动总是围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动,布林线指标正是在上述条件的基础上,引进了“股价通道”的概念。

 BOLL指标是美国股市分析家约翰·布林根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。


2、公式

BOLL带利用统计原理,求出股价收盘价的标准差和信赖区间,从而确定股价的波动范围。 BOLL带由三条线构成:

中轨线=N日的移动平均线

上轨线=中轨线+两倍的标准差

下轨线=中轨线-两倍的标准差


二、应用


1、逻辑

在BOLL带具体应用上,要理解几个基本逻辑:

(1)均值回归,就是股价的波动最后都会向股价的均值靠拢;

(2)股价的运动状态可以分为蓄势、均衡和剧烈运动;

(3)不同运动状态的会转化,并且运动状态的维持和转化都需要量能配合;


2、中轨参考均线应用

BOLL带的中轨就是一条移动平均线,股价和中轨的关系,可以参考平均线的运用,穿越、跌破、线上、线下、多头、空头等。

中轨持续向上就是上涨行情,持续向下就是下跌行情,横向波动就是振荡整理。


3、上下轨研判波动

用BOLL带可以简单直观地研判股价的波动状态,那就是看上轨、下轨的相对位置。如果上轨和下轨的相对价格不断加大,那就是开口扩大,股价的波动幅度继续加大。如果上轨和下轨的相对价格不断减少,那就是开口收缩(收口),股价波动的幅度继续减少。如果上轨、下轨平行运行,则股价的波动幅度处于稳定状态,趋势一般会保持。


4、狭窄带

BOLL带的一种特殊形态就是平行狭窄运行,表示股价处于一段时间的低迷期,波幅不大,成交量一般也很小。这种走势也称为蓄势期,如果股价在成交量放大的情况下选择方向,突破振荡区间,往往会进入一段幅度很大的趋势运动。


5、支撑与阻力

BOLL带的另一个运用是用来判断股价的支撑和阻力。基于统计学的置信区间定义,股价的波动95%的可能是在BOLL通道的上轨和下轨之间运行。因此上轨和下轨就成为大概率的股价压力和支撑。在股价运行到上轨附近,如果出现明显的回落k线形态,则可以视为短线回落。反之,如果股价运行到下轨附近,如果出现放量回升的k线形态,可以视为短线反弹。对于处于明显宽幅振荡的走势,可以在上下轨附近做波段。

从正态分布的角度看,落在均值的两倍标准差范围内的概率是95%,所以股价绝大部份时间都在boll带范围内波动,上下轨起到压力和支撑的作用。


6、趋势行情中的出轨

BOLL带很重要的一个实战价值是在趋势走势中对于股价高低位置,以及反转点的判断。有别于强弱指标在超级强势趋势行情后期的钝化,BOLL带可以很好的跟踪这种行情走势。

(1)在超级上涨行情,BOLL带会一直紧贴上轨之下运行,BOLL通道平行,表明走势稳健。在某一时期,股价突破上轨,表明行情进入疯狂阶段,其后的大幅振荡不可避免。股价再跌回上轨,则要密切观察可能的k线组合形态,谨防股价做顶。

(2)在连绵阴跌走势则相反,BOLL带会一直紧贴下轨之上运行,BOLL通道平行,表明下跌趋势没有反转迹象,不可轻易猜底。在某一时期,股价突破下轨,表明行情进入恐慌阶段,其后就可能是筑底。股价再突破下轨回升,则短期底部已经出现,积极介入操作。


7、应用小结

BOLL带是基于数据统计的指标,其客观性更强,可以很大的避免股票操作中猜底、猜顶的主观性和盲目性,仔细体会这个指标,有助于培养理性思考,提升交易的稳健性。

布林线认为各类市场间都是互动的,市场内和市场间的各种变化都是相对性的,是不存在绝对性的,股价的高低是相对的,股价在上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低,投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标,包括价量配合,心理类指标,类比类指标,市场间的关联数据等。