郑州股票分析联盟

技术分析的正确使用方法

董三胖2022-05-08 12:04:49

技术分析是指以市场行为为研究对象,以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。

 

我们通常接触的技术分析理论主要有道氏理论、艾略特波浪理论和江恩理论。

制定交易策略

技术分析是一套系统的方法集合,我们平常总是喜欢用单一指标来确定买点,但是什么时候卖,持有多长时间,要不要止损,很少有人把这些问题想清楚。技术分析一定要配合一套完整的操作策略来使用。


以海龟交易法则中两种交易策略为例。


中线策略:盘中股价突破20日最高价就买,跌破10日最低价 ,就卖;


长线策略:盘中股价突破55日最高价就买,跌破20日最低价, 就卖;


过滤器:55日线在300日线下方时,策略发出买入信号也不买。


止损:市值的2%。


同时为了区分不同市场或股票的波动性,合理止损,该系统还引人了ATR值,即股票的波动幅度。当ATR值大的时候少买点,ATR值小的时候多买点。假如你股票账户有10万块,某只股票你设置止损为1.5ATR,则你可以买进这只股票的金额为2000/1.5ATR。


TR=MAX [H-L,H-PDC,PDC-L]

H=今日最高价

L=今日最低价

    PDC=昨日收盘价

    ATR=TR\N,N=20



那么你在用技术指标设计操作策略时,就可以按照这个模型来使用。比如当m10上穿m30时买入,下穿时卖出。你还可以按照自己的兴趣把成交量、KDJ、MACD等这些指标都融入进你的操作体系,这样就可以做到有备无患,从容应对市场风险。

局限性

技术分析适合判断大趋势,并不适合短线操作。


几乎没什么方法能准确预测未来几天或几周股市债市的走向,但也许可以通过研究对三年以上的价格进行预测。


成功率很低,往往只有30-40%的正确率,也就是说我们通常使用的技术指标出现的突破信号大部分都是假突破。这是市场博弈的一种表现,当市场参与者都熟知某种技术信号时,该信号往往会失效。


运用技术分析制定的交易策略是一种高盈亏比,低胜率的操作策略。就是说,100次交易,你成功的次数可能只有35次,但成功一次盈利是亏损一次损失的3倍甚至更多。


概率分布极不平均,有时候你可能交易了50次,一直在止损,最后扛不住放弃了,但其实你是倒在了黎明前。


技术分析制定的交易策略还有一个核心就是所持有的交易品种的关联性要尽可能低,关联性强会导致你在某一个极端糟糕的市场全军覆没。 

总结

 

技术分析的正确率不高,保持纪律格外重要,趋势分析的利润曲线极不平滑,往往一年的亏损几周就能回来,但能坚持到最后的有几个呢。


越简单的交易规则,收益曲线波动越大,但效果越好。


我目前采用的交易策略是:基本面分析(确定估值区间)+筹码集中度分析(越涨的股票筹码集中度越高,容易形成合力)+技术分析(确定买卖点),敬请期待。

END