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炒股技巧丨股票起飞前,“KDJ指标”都会出现这样的信号,绝不会出现例外!

财信壹家2020-11-17 16:14:32


KDJ指标又叫随机指标,是非常实用的技术分析指标之一,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。今天就来和大家具体介绍KDJ指标。


【KDJ指标的定义】

KDJ是一个超买超卖指标,它的重要价值在于对股价高位低位的研判。



一般而言,当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优;当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。


KDJ指标超买超卖


那么何谓“超买”呢?通俗的讲就是市场里买的太多,很难有更多的人继续买入,那么股价就面临回调的压力;反之,“超卖”就是卖的人太多,已经卖无可卖,那么股价很可能就会走出弹升行情。


1.KDJ指标超买


当股价在高价位区域波动,这时KDJ指标线(尤其是曲线D)进入80以上的超买区,投资者要注意风险。当KDJ指标线在超买区发生转折时,投资者应该考虑卖出。

如图所示, 2015年6月10日,大连电瓷KDJ指标中的曲线D进入到80以上的超买区,当天该股缩量收阴,此时投资者要警惕滞涨风险,可提前一步实施减仓操作。次日,该股收出一根十字线,表明股价上攻无力,上方存在较重抛压,此时投资者应以沽空为主。在接下来的两天内,KDJ指标形成了死叉,曲线D跌破80位置,这两种情况都进一步证实了之前的卖出是正确的。


2.KDJ指标超卖

当股价在低价位区域波动,这时KDJ指标线(尤其是曲线D)进入20以下的超卖区,投资者应加大关注力度。当KDJ指标线在超卖区发生转折时,激进的投资者可适时建仓。

如图所示,2015年6月19日,东方精工的KDJ指标中的曲线D进入到20以下的超卖区域,由于此时该股股价和大盘都在进行恐慌性杀跌,此时投资者只需密切关注股价动态即可。


2015年7月16日,曲线D向上翘头,并突破20位置,进入到常态区间。同时K线图上该股已经连续拉出三个涨停板,这时投资者可以短线买入。



【KDJ指标特征】

KDJ指标优点是:指标非常敏感,适合短线操作,在常态情况下,具有较高的准确度。


KDJ指标缺点是:指标过于敏感,常过早的发出买入和卖出信号,在极强的市场上和极弱的市场上会出现指标钝化,使投资者无所适从,买入和卖出过早,造成操作失误。



【KDJ买卖信号】

❶ K线由下向上穿过D线,为金叉,通常为买入信号。


案例:中国化学(601117)



当K线和D线在30以下金叉,短期买入的信号比较准确,例如上图中的中国化学。如果K值处于50以下,由下往上接连2次上穿D值,形成右底比左底高的“w底”形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。


当K值和 D值均小于30,曲线K从下向上穿越了曲线D,则KDJ指标形成低位金叉,表示短期内人气聚集,股价有上涨的可能,是买入信号。在低位时,曲线K和曲线D可能会重复金叉多次。短时间内形成金叉的次数越多,买入信号越强烈。

如图所示,2014年12月19日,处于下跌整理中的蒙发利大幅下跌,而KDJ指标中的曲线D进入到20以下的超卖区。2015年1月5日,蒙发利KDJ指标中的曲线K由向上穿越了曲线D,形成了低位金叉。此时,投资者可以适量买入。之后,该股进入了反弹行情。


低位金叉买点

股价在下跌中或者弱势整理时,D线、K线、J线依次由上到下排列,并且三条线处于50附近或者50以下区域当中。当股市转强、股价开始上涨的时候,K线和J线就会同时向上穿过D线,这时候就形成了股价看涨的黄金交叉形状。

如图所示,华东电脑(600850)KDJ三条曲线下行到50以下的区域,其后股价上涨,KDJ三条线也开始上升,并且形成金叉,此时投资者买入股票是比较可靠的选择,因为股价上涨的趋势非常的明显。



❷ K线由上向下穿过D线为死叉,通常为卖出信号。


案例:中国重工(601989)



当K线和D线在70以上死叉,短期卖出的信号比较准确,如上图中的个股中国重工,K、D、J在70上方出现死叉,股价见顶,出现卖出信号。如果K值处于50以上,由上往下接连2次下穿D值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有一定程度的跌幅。


当K值和 D值均大于70,曲线K从上向下穿越了曲线D,则KDJ指标形成高位死叉,表示短期内人气涣散,股价有下跌的可能,是卖出信号。在高位时,曲线K和曲线D可能会重复死叉多次。短时间内形成死叉的次数越多,卖出信号越强烈。

如图所示,2015年5月26日,处于快速上升行情中哈尔斯的KDJ指标中的曲线K从上向下穿越了曲线D,形成了死叉。且该死叉出现在80以上的高位,后来股价滞涨回落,出现了较大的跌幅,是较为可靠的卖出信号


顶部死叉卖点:

股价上涨到顶部开始盘整,并且有逐渐走弱的趋势。虽然股价没有大幅度的下跌,但是多方力量已经明显不足,下跌是迟早的事情。股价下跌时,K线和J线向下突破D线形成死叉,这是投资者卖出股票的时机。

如图所示,华塑控股(000509)的股价在高位整理时,KDJ指标中的K线和J线向下突破D线,形成死叉,配合5日均线死叉10日均线,此时交易者卖出股票,就可以避免以后的下跌行情。


❸ 持股待涨信号


案例:伊利股份(600887)



当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是处于强势上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号,如上图中的个股伊利股份。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,投资者则可一路持股待涨。


❹ 空仓观望信号


案例:华夏幸福(600340)



当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的持币待涨信号,如上图中的华夏幸福,KDJ形成死叉以后平缓下行,股价受到压制。如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种持币观望信号更加明显。此时,投资者应坚决持币观望。


【KDJ指标的背离】


1.KDJ指标与股价出现底背离


当股价在再次下跌时创出新低,而KD值在再次下降时却没有创出新低,称为底背离,这种现象暗示股价的下跌行情即将结束,为买入信号。

如图所示,2014年12月底~2015年1月,长青集团的股价不断下跌,而KDJ指标却形成一底比一底高之势。这种底背离现象预示着股价即将触底反弹,是看涨信号,激进的投资者可以在此过程中适量买入。2015年1月中旬,长青集团的股价开始企稳回升,同时连续出现两次低位金叉,稳健的投资者可以考虑买入。


底背离买点:

在KDJ指标底部背离中,股价虽然也还在下跌当中,但是相对的底部已经形成,不久股价就会反转向上。不管反转的时间和幅度如何,股价向上是必然发生的事情。投资者需要注意的是进入时机的选择。在指标发生背离的时候,可以买入股票,但不必将预计的涨幅看得太高。如果股价上涨一段后出现死叉,并且开始下跌,投资者要及时止盈。避免从盈利状态变为亏损状态。

如图所示,中国神华(601088)在下跌的过程中,股价底部在不断下移,而KDJ指标并未随之下调,而是逐渐走出了上升趋势,这样底部背离就出现了。背离后投资者可以等待上涨行情的出现,当KDJ指标在底部金叉同时配合5日均线金叉10日均线,就是买入的好时机。


2.KDJ指标与股价出现顶背离

当股价在再次上升时创出新高,而KD值在再次上升时却没有创出新高,称为顶背离,这种现象暗示股价的上涨行情即将结束,为卖出信号。

如图所示, 2015年5月底到6月初,万润科技股价不断上涨并屡创新高,而KDJ指标却没有同步创出新高,而是有逐步下降的势头,这种现象就是顶背离,说明行情即将由上涨转为下跌,通常是卖出信号。投资者可在此过程中分批减持以规避风险。而连续两次高位死叉的出现这证明了卖出信号的可靠性。


顶背离卖点:

长期上涨的行情中,股价在高位继续向上的动力会在空方的打压下逐渐消退,而出现下跌的行情。但是很多时候股价是不容易下跌的,反而在下跌前还会呈现出弱势的上涨现象。即使股价上涨,指标也会出现向下的背离现象。

背离的结果就是股价逐渐形成顶部反转形态,股价将进入到下跌趋势当中。

如图所示,三联商社(600898)股价在上涨当中,多方力量在逐渐衰弱,而空方力量逐渐强大起来,股价虽然在向上涨,在创新高的同时,KDJ指标出现了相对的高点,但是还是低于之前KDJ指标线的高点,这样KDJ指标就和股价的走势形成背离的现象。投资者可在KDJ死叉同时配合5日均线死叉10日均线时,卖出股票,才能保住利润,避免由盈利变为亏损。


【KDJ指标的买卖规律】


❶ KDJ指标同时日、周、月线低位(20左右)金叉,低位启动(牛股),坚决买入,牛市初期用。


❷ 若日线在低位金叉但周、月线J值在80以上为中级调整,不入;


❸ 若日线金叉,周线金叉。月线死叉,只做反弹;


❹ 日线金叉,周线死叉,月线金叉,表明主升浪要来临;


❺ 日、周、月线同时在80-100以上运行,表明头部来临。


【KDJ指标使用注意事项】


❶ K与D值永远介于0到100之间。D大于80时,行情呈现超买现象。D小于20时,行情呈现超卖现象。


❷ 上涨趋势中,K值大于D值,K线向上突破D线时,为买进信号。下跌趋势中,K小于D,K线向下跌破D线时,为卖出信号。


❸ KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度,还能通过交叉突破发出买卖信号。


❹ KD指标不适于波动小、交易不活跃的行情,但是KD指标对大盘和热门大盘行情有极高准确性。


❺ 当随机指标与价格出现背离时,一般为转势的信号。


❻ K值和D值上升或者下跌的速度减弱,倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。 


基本技能的东西,可以花几年的时间,但是一定可以做得到,但是心理上东西,我认为最难突破的就是心理关,所谓的心理关就是有没有这个胆子一直玩下去,这真是很有能力,因为大家可能没有这种体会,我的体会就是这个游戏纯属最后都是比谁胆子大,谁的手比较拿得住,这就是我对投资者最后的话。


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