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不符合选股标准 为何我还是买入了福瑞股份?

阿尔法工场2022-05-12 15:49:23

首先说一下我的选股标准:白马股,业绩良好,呈稳步增长,盘子适中,但是不要太大,估值合理,高估的几乎不会去碰,最后就是要经过长期的市场检验的企业。


然后再看看福瑞股份的基本面是否符合我的标准吧。


公司主要业务为肝病诊疗药品生产和销售(复方鳖甲软肝片)、肝纤维化诊断仪器研发和销售。


公司主营业务比较简单清晰,作为散户很容易一眼看明白。


公司利润从14年的0.87亿,15年0.91亿,16年1.21亿,稳步增长,但是也没有大幅爆发。


毛利率非常高,而且呈走高趋势,主要收益原材料价格走低。但是持续性有待观察。


估值,公司53亿市值,43倍PE,市净率3.58,属于创业板,微小盘股。


从估值角度来看肯定不便宜,也不属于我内心的价值合理的股票,也不属于优质成长股。


心里层面上,从16年以来,创业板持续挤泡沫,众多大V持续唱空创业板,使得大家对创业板高估的股票避之不及。


结论:这个股票不属于我的买入标准。


但是我还是买入了,为什么呢?


1、市场并不一定是有效的。


前段时间我写过两篇文章《白马缘起》,《白马缘落》,写完的同时我把绝大部分仓位也调到了三只白马股上面,开始也有所收益,不过现在又基本回到了盈亏边缘,可以说是白忙一场。


有时价值跟价格的脚步不能同步,这样会导致买入价值合理的股票也会陷入亏损的地步。


2、基于否定自己的想法。


从仓位上来看,我的绝大部份仓位都持有白马股,假如白马股的风口持续走强,那么收益肯定会持续上行。


但是谁都不是上帝,谁也无法预测白马股未来涨跌的曲线,这不如今的白马股被雄安概念股直接打到回了地狱。


所以:股票不一定要完全看懂,看明白,才买,稍微配置一部分自己看不懂的,或者跟主力仓位相反的,也许会有意外的收获。


不信大家可以去看看那些走成妖股的例子,有哪一个是价值股,又有哪一个是成长股?


3、很多时候自己懂得未必是对的。


以前我也偏执的认为深研基本面,做价值投资肯定会无往不利,但是价值的尺子,并不会因为我们的深研而提高或者降低。


价值跟价格自有其运行的规律。而且这个规律自有上帝才能知道。凡人不要随意预测,或者说不要因为屁股去决定脑袋。


我们所研究的价值,基本面,而赚到的钱,真的是因为我们日以继夜的研究的结果吗?我看未必。


很多时候都只是运气而已,所以大多数时候我们所知道的都是错误的。


结果就是股市的基本准则:7亏2平1赚。


想想这个常理我们就应该清醒认识到自己的局限性,认识到自己的渺小,无知。


4、偏执更多时候都会成狂,成魔。


偏执只有0.00000001%的几率会成为创新,成为逆袭,成为成功者。


所以无论你是价值派,趋势派,成长派,小盘股,重组,蓝筹。。。都不沉迷于其中。因为过去的成功都只是一种偶然,而非必然。


所以说:成功的人往往是顺应了时代的潮流,而非逆时代潮流。


随便举个阿里,苏宁,福特大家就会知道偏执很多时候既是成功的因素,也往往是失败的根源。


在这里我想问问这些年在神创板如鱼得水的朋友是否现在依然偏执于神创板?


5、技术面让我决定建最低仓位。


历经N次股灾,熔断,千古跌停,但是仍然坚守住地平线,再看短期K线,从17.71底部过来,近期已经N次收长长的上影线,怎么解读呢?


可以说这样连续低位收上影线,肯定不是主力出逃,而是为了给长期套牢的,心里不坚定的散户以希望,


每次看到希望,结果下午就变成了失望,每次上午刚好盈利一两点,结果下午又亏损,经历数次之后很多散户肯定会想做波段,赚了就跑。


再来看看最近的量能,底部上涨时放量,下跌时缩量,量能走高,活跃度提升。


最后技术上处于下跌通道的地平线,低位二次破位杀跌,一般都是纸老虎。(当然不排除真跌)这里是用概率的角度来衡量。


6、熊市喝酒吃药。


这个应该是小小辛巴这两年的长期策略吧,也是A股的历史性现象。以前我买过昆药,后面砍掉了,原因也公开说了,担心年报不符合预期。


福瑞股份从名字上看怎么都不像医药股,所以也有人提意见改名为:福瑞医药。


但是医药的特征却是一样都不少,弱周期,小波动,业绩稳定。


而且公司是肝领域的稀缺品种,公司通过法国子公司实现了肝病诊疗药品和肝纤维化诊断仪器,爱肝一生等实现了肝病平台化发展,增强竞争力,用价值派的话来说就是:护城河变宽了。


7、A股要买到价值合理的股票没那么容易。


很多时候A股的公司都是比较贵的,尤其是优秀的公司。@飘仙的个人日记 说A股绝大部分公司都是价格超出价值的,因为有流动性溢价,所以他把自己定位为:股票商人。


如果你每天都困惑于价格太贵,估值过高在A股,真心只能买蓝筹和周期股了。


8、人弃我取。


现在创业板可以说是人气全无,不少大V预测要跌到1500,还有大V说要跌到1200,可以想象这是一种什么样的场景。


我只是建仓,而且是底仓,如果跌了,就认了,哪天跌到价格等于或者小于价值的时候,再来收拾他。


不过谁又知道市场跟股价的底部在哪里呢?