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6位“股市元老”花费余生总结的技术分析手段,散户熟记赚到盆满钵盈,值得珍藏!

逸辰价值2022-05-09 11:36:08

技术分析是预测股票价格走势最为重要的手段,但“技术分析”只是一种笼统的说法,它在实际运用中可分为不同的技术分析方法(也称为技术分析手段),量价分析方法就是一种最为实用的技术分析手段。为了帮助读者更好、更全面地理解并把握技术分析,本节将逐一解读各种不同的技术分析方法。

K线形态分析法

K线,常称为蜡烛线、蜡烛图、日本线、阴阳烛、阴阳线、棒线等,它是最为重要的盘面数据信息。K线具有东方人所擅长的形象思维特点,没有西方用演绎法得出的技术指标那样定量,因此运用上还是主观意识占上风。

K线形态分析法以各种不同的典型K线形态作为依据,以此来分析多空力量的转变情况,进而预测股市或个股的中短期走向。无论是单根K线、还是多根组合K线,当一些典型的K线形态出现在特定的位置区时,它们可以较为准确地反映多空力量的变化,因而,只需依据这些K线形态展开操作,就可以很好地把握低吸高抛的时机。

如图1-21所示为粤电力A2010年11月至2011年5月期间走势图,此股在震荡下跌走势中出现了一波反弹上涨走势,如图中箭头标注所示,在反弹后的局部高点,出现了一个上影线极长、实体极短的单根K线。这种单根K线出现在阶段性的高点时,可称为流星线,是预示着一波上涨走势将要终结的信号,此时,股民可以及时进行短线卖股操作,规避随后的短期调整走势。

图1-21 粤电力A2010年11月至2011年5月期间走势图

量价结合分析法

量价结合分析法是一种将价格走势与成交量变化相结合的分析方法,这种分析方法充分考虑了盘面中最为重要的两种数据—价格与形态,因而,相对于K线形态分析方法来说,量价结合分析法的实用性与准确度都有所提升。

价格走势很重要,它是多空双方博弈的结果,也体现了多空力量的转变。除此之外,成交量也十分重要,美国著名的投资专家格兰维尔曾经说过,“成交量是股票的元气,而股价是成交量的反映罢了,成交量的变化是股价变化的前兆。”

在结合价格走势的基础上,利用量能形态的变化,就可以更为准确地把握多空力量的转变,进而把握中短期内的高点与低点,实现成功的交易。下面结合一个实例来具体了解量价结合分析方法。

如图1-22所示为巨轮股份2009年11月至2010年7月期间走势图,如图中箭头标注所示,当此股经一波上涨而达到震荡区的上沿位置时,出现了一根大阳线,个股似有突破上行的倾向。但是,从量能的角度来看,这种突破实为具有诱多性质的假突破形态。若股民学习了后面的内容,就会更为明确:这种出现在阶段性高点、且放量形态呈单日突兀式放大的成交量属于“脉冲型”放量。这种放量上涨是无法支撑个股持续上涨的,它反而多是主力对倒诱多出货的一种操盘手法,是预示着一波下跌走势将展开的信号。

图1-22 巨轮股份2009年11月至2010年7月期间走势图

筹码分布分析法

筹码是持有人证明自己拥有某种权利的文书和凭证,在股票市场中,筹码指用于交易的股票。筹码分布也称为流通股票持仓成本分布,它主要用于分析市场中股民的持仓成本分布及变化情况。现在的股票行情软件都有筹码分布图,利用筹码分布图,可以清晰、直观地了解个股在某一时刻的市场持仓成本分布情况。

市场的持仓成本分布情况是十分重要的数据,它往往直接影响、甚至决定着个股的后期走向。在利用筹码分布方法预测股价走向时,一要关注筹码分布形态、二要关注筹码的转移情况。

股票的筹码分布状况就是流通盘在股票不同价格位置上的股票数量。筹码分布反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量,它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。筹码分布图与K线图共用一个坐标系,它多放置在K线图的右边,在每个价位上用一根横线来代表这一价位上的筹码数量,横线越长,则这一价位上堆积的筹码数量越多。从整体形态上来看,筹码分布图看上去像一个侧置的群山图案。

如果说“筹码分布”是一个静态的概念,仅反映了筹码在某一具体时间的分布状态,那么“筹码转移”则是一个反应筹码如何流动的动态概念。随着交易的持续,股价将要上涨或下跌,这也使得股民手中筹码的持仓成本发生变化,例如:随着股价的上涨,低位区持股者将手中的原有筹码卖出,此时,这部分低价筹码就转变为高价筹码,从而使等码的持仓成本升高;反之,随着股价的下跌,高位区持股者将手中的原有筹码卖出,此时,这部分高价筹码就转变为低价筹码,从而使等码的持仓成本下降。下面结合一个实例来讲解如何利用筹码分布及转移来把握价格的后期走向。

如图1-23所示,左侧为北矿磁材2010年1月至2011年8月期间K线走势图,右侧为2010年8月9日筹码分布图,从图中可以看到,此时的个股筹码集中于15元附近,这是一种低位区的密集状态。它多预示着底部区的出现及随后个股突破上行概率较大。当时间运行至2010年11月后,如图1-24所示标注了2010年11月16日筹码分布图,此时的筹码则集中于35元附近,这是一种高位区的密集形态。它多预示着顶部区的出现及随后个股转入跌势的概率较大。

从本例中可以看到,结合个股的价格走势及筹码分布形态,股民可以更好地把握价格走势具有转折性的位置区域,从而展开更为成功的交易。

图1-23 北矿磁材2010年8月9日筹码分布图

图1-24 北矿磁材2010年11月16日筹码分布图

指标分析法

技术指标是以数字量化的形式来呈现市场的运行情况的,通过技术指标典型的形态、数值,可以准确把握买卖时机。技术指标有很多类型,每一种类型都有不同的侧重点,例如:趋势类指标主要用于反映股市及个股的趋势运行情况(前面所讲解的趋势线就是最为典型的趋势类指标),摆动类指标则反映短期内市场超买超卖状态的转变,大盘类指标仅仅用于呈现大盘的运行情况,成交量类指标则用于反映量能的变化情况。在实盘操作中,既可以单独使用某一个指标,也可以综合运用多个指标,一般来说,综合运用多个指标的实战效果更突出。

如图1-25所示为*ST力阳2010年12月20日至2011年5月30日期间走势图,在图中最下方,显示出了指数平滑异同平均线MACD指标窗口,如图中箭头标注所示,在个股经一波持续反弹上涨而达到阶段性的高点后,此时的MACD窗口中出现了DIFF线向下交叉DEA线的形态,这是MACD指标的死叉形态,当其出现在个股一波快速上涨后的高点时,多预示着一波深幅调整走势将展开,此时,宜进行短线卖股操作。

图1-25 *ST力阳2010年12月20日至2011年5月30日期间走势图

主力分析法

在股票市场中,存在着两类风格不同、手法不同、影响力不同的投资者阵营,一个是散户阵营,一个则是主力阵营。散户投资者群体虽然总体规模不小,但由于其买卖行为较为分散、跟风意识强烈,因而,难以形成合力,对个股走势的影响力并不大。但是,主力则不同,主力是手中持有巨额控盘资金的投资者,他们会大量买入或卖出一只个股,由于其买卖方向明确、控盘资金及筹码数量巨大,因而,主力在个股走势中起着引导、甚至是决定性的作用。可以说,散户是股票市场中价格走势的追随者,而主力则是价格走势的制造者。能否准确把握主力的行踪将直接决定着股民的获利额度。

主力在控盘一只个股的过程中,往往会依次经历吸筹、拉升、洗盘、出货等环节,有主力控盘的个股其累计涨幅往往非常大,在实盘操作中,应力求在主力吸筹或是拉升阶段的初期及时买股布局,这样才可以最大限度地分享主力拉升成果、获取远高于市场平均水平的收益。

如图1-26所示为苏常柴A2008年9月至2010年1月期间走势图,图中标示了主力对此股控盘的各个环节,通过这种各环节式的划分,股民对主力的一轮控盘过程就可以看得更明确,对于个股走势的把握也能更为精确。

图1-26 苏常柴A2008年9月至2010年1月期间走势图

分时图分析法

分时图是每个交易日中实时交投的盘口图形,它主要由分时线、分时量、买卖盘、成交细节等多种实时性的盘口信息组合而成,其中,分时线形态是最为重要的数据。分时图体现了多空双方实时交锋的情况,有助于股民把握短期内多空力量的转变,而且,主力的一些操盘手法也将直接呈现在分时图中,股民如果可以很好地解读分时图所蕴含的信息,不仅可以成功地展开超短线交易,而且还能准确地分析出主力当前的控盘环节及控盘意图。

如图1-27所示为华芳纺织2011年9月22日分时图,当日此股在尾盘出现了明显的异动,从图中可以看到,尾盘半小时内,个股在连续大买单向上扫盘的情况下大幅度飙升,很明显,这是主力资金运作的结果,考虑到当日的大盘走势相对较弱,而个股又处于阶段性的明显低位区,因而,这种分时图形态可以看做是主力有意护盘、个股短期内有望反弹上涨的信号,在实盘操作中,利用此分时图即可以成功地进行一次短线买股操作,如图1-28所示为此股在2011年9月22日前后走势图。

图1-27 华芳纺织2011年9月22日分时图

图1-28 华芳纺织2011年9月22日前后走势图

专业操盘手的核心九法

法则一:买股票前先进行大势研判

1、大盘是否处于上升周期的初期——是——选股买入。

2、宏观经济政策、舆论导向有利于那一个板块,该板块的代表性股票是哪几个,成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。

3、收集目标个股的全部资料,包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报,股东大会(董事会)公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大,股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

法则二:中线地量法则

1、选择(10,20,30)MA经六个月稳定向上之个股,其间大盘下跌均表现抗跌,一般只短暂跌破30MA。

2、OBV稳定向上不断创出新高。

3、在大盘见底时地量出现,以3000万流通盘日成交10万股为标准。

4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。

5、短线以5%-10%为获利出局点。

6、中线以50%为出货点。

7、以10MA为止损点。

法则三:短线天量法则

1、选择近日底部放出天量之个股,日换手率连续大于5%-10%,跟踪观察。

2、(5,10,20)MA出现多头排列。

3、60分钟MACD高位死*后缩量回调,15分钟OBV稳定上升,股价在20MA之上走稳。

4、在60分钟MACD再度金*的第二个小时逢低分批进场。

5、短线获利5%以上逢急拉派发。

6、一旦大盘突变立即保本出局,以利再战。

法则四:强势新股法则

1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。

2、上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌,次日跌势减缓立即收较大阳线收复首日阴线三分之二以上。

3、创新高买入或选择天量法则买点介入。

4、获利5%-10%出局。

5、止损为设为保本价。

法则五:成交量法则

1、成交量有助于研判趋势何时反转:高位放量长阴线是顶部的迹象,而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失,往往是底部的信号。口诀:价稳量缩才是底。

2、个股成交量持续超过5%,是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大,股价具有良好弹性,可寻求短线交易机会。

3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升,是主力筹码高度集中,控盘拉升的标志,此时成交极其稀少,是中线买入良机。

4、如遇突发性高位巨量长阴线,情况不明,要立即出局,以防重大利空导致崩溃性下跌。例如,0508琼民源,停牌前一天放量下跌,次日遭停牌,长达三年。

法则六:不买下降通道的股票

1、猜测下降通道股票的底部是危险的,因为他可能根本没有底。

2、存在的就是合理的,下跌的股票一定有下跌的理由,不要去碰它,尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。

法则七:要敢于买入创新高的股票

1、95%的人不敢买创新高的股票,这是他们总抓不住大黑马的原因,龙头股然是率先创出新高的品种。

2、当某只股票创新高时,其中必含重大意义——该股票一定有一些事情发生了改变,不论有多少人宣称,基本面并未改变,而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演,人们还是无法克服恐惧。

法则八:勇于止损

1、首先要明白没有谁不曾亏钱,没有睡是百发百中,因为要知道市场上有太多不确定的因素。

2、一旦出现与预想不同的情况,宁可错失一次机会也要果断止损出局,保持资金的自由,耐心等待下一个交易机会。

3、不设止损不买股。

法则九:分批买入一次买出

1、确定目标股票后结合盘口走势,试探性买入,趋势确立后再逐渐加码,不可一次性满仓买入,避免因分析不全面导致太大损失。

2、到达目标位则一次性了结,不可拖泥带水,贻误下一次交易机会。

股市是个博弈战场,不能一味听别人的,股市瞬息万变,只有自己掌握方法才能知道何时买入,何时卖出,何时该止损,何时该加仓等等。在不会操作的情况下最好多去学习高手的操作规律,再总结一套自己的方法,才能在股市中长期生存和稳定盈利。