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听书|炒股必学:三类主要的技术指标

鲁召辉论财富2022-05-09 11:23:49

主播:喵了个咪

“听书”计划

今天,我们将开始阅读《以交易为生》一书,阅读时间为4月27日-5月9日,每天阅读1-2章,预计8个工作日读完。上期读完市场群体心理和传统图形分析的内容,建议今日读完:第三章剩余部分和第四章。


第三章


缺口


缺口是一种图形形态,它由相邻的两根K线组成,其中一根K线的低点比另一根K线的高点还要高。缺口表明在某一价位没有成交,只有在更高价位和更低价位才有成交。


普通缺口


普通缺口很快被回补,价格在几天之内就会回补普通缺口。


突破缺口


当价格带量跳出振荡区开始一轮新趋势时就会出现跳空缺口。


中继缺口


中继缺口出现在一轮强势趋势的中部,缺口不补,之后价格还会顺趋势创出新高或新低。


衰竭缺口


衰竭缺口之后价格不会创出新高或新低,而是在振荡后重新回补缺口。


图形形态


市场上有两种主要形态:趋势持续和趋势反转。趋势持续形态包括旗形(flags)和三角旗形。趋势反转包括头肩顶、头肩底、双重底和双重顶。


头肩顶


头肩顶标志着上升趋势的结束。颈线是指连接左峰和头之后下跌趋势低点的线。颈线不一定是水平线,它也可能是向上倾斜或向下倾斜。头部的成交量往往比左肩小,甚至比左、右肩成交量都小。


一旦识别出一个头肩顶,对于多头仓位有三个选择:立即抛出、收紧止损位或卖一部分留一部分。


可以从多个时间周期来分析图形。如果周线图是顶部,那么日线图上出现头肩顶就应该马上平仓;如果周线图仍处于强势,那么收紧止损位往往更好。


矩形


矩形(rectangle)指价格在两条平行线之间运行的图形形态。它们往往是水平线,但有时也可能是向上倾斜或向下倾斜的线(见本章的“盘整和旗形”部分)。矩形和三角形既可以看做趋势持续形态,也可以看做趋势反转形态。


盘整和旗形


盘整也是一种矩形,是价格呈区间振荡的区域。旗形也是一种矩形,它的上下轨平行,但向上倾斜或向下倾斜。


突破方向一般与旗形倾斜方向相反。如果旗形向上倾斜,则向下突破的可能性更大;如果旗形向下倾斜,则向上突破的可能性更大。


三角形


角形也是一种区间振荡,不过它的上下边向右延伸可以交叉。它可以作为反转形态,但往往更多的时候是作为趋势持续形态。


双重顶和双重底


当价格上涨到前期高点位置时就会出现双重顶。当价格跌到前期低点附近时就会产生双重底。其中第二个顶或底可以比前一个稍微高一点或低一点。这常常使初学者搞混。


聪明的交易者运用技术指标来识别双重顶和双重底。它们往往伴有牛背离和熊背离。在双重底时买入,双重顶时卖空是最好的交易机会。


第四章


第四章介绍现代电脑化技术分析,与传统技术分析相比,这些指标能更深入地揭示群体心理。其中趋势跟随指标有助于识别市场趋势,而震荡指标能指出趋势何时将要反转。


技术分析的工具箱提供许多电子工具,让你处理市场的资料。你可以透过工具箱绘制日线图与周线图,将屏幕分割为几个视窗,分别列示价格与技术指标。


一套理想的工具箱中将配备许多常用的技术指标,例如:移动平均、通道、 MACD、MACD柱状图、随机指标、 RSI与其他数十种指标,你可以调整每个指标的参数。


对于初学者来说,你所照顾的市场不宜超过6个,然后逐次增加。


三类主要技术指标


技术指标也有一些问题,它们的讯号经常相互冲突。某些指标适用于趋势明显的行情,另一些则适用于横向盘整走势。某些擅长于掌握转折点,另一些则适用于趋势操作。


专业的玩家把指标分为三大类:趋势指标、摆荡指标与复合指标(miscellaneous)。


趋势指标适用于趋势明显的行情;然而,在横向走势中,它们所提供的讯号并不理想,甚至于非常危险。


振荡指标擅长于捕捉横向走势中的转折点;可是,当行情开始呈现趋势运行时,它们发出的信号太早而且危险。


最后,复合指标主要是反映群众的心理具有独特作用。交易成功的秘诀,是组合各种类别中的数种指标,让它们之间的负面性质相互抵消,并保留有效的特质,这是“三重滤网”交易系统的目标(参考第9章)。


趋势指标包括:


移动平均线MA。移动平均有三种最常用的类型:简单(simple)、指数移动平均 (EMA)与加权 (WMA)。


大多数交易者都采用简单移动平均,因为它的计算最容易。成功的交易者不是预测未来,而只是监测市场、管理仓位。MA帮助我们顺趋势操作。


MACD(平滑异同移动平均指标)。它由3条指数移动平均线组成,而不是一条。当图上两条EMA交叉时就会给出交易信号。


MACD柱状图。相对于原始的MACD线而言,MACD柱能更深入地揭示多空双方的力量对比。它不仅能显示多空双方何方占主导,而且还能反映多空双方力量的增减变化。


MACD柱和价格走势的背离在任何市场中一年都只出现几次,但它们给出的是技术分析中最强的信号。这些背离表明市场出现重大转折点,给出了“超强”的买入信号或卖出信号。不是每一个重要的顶部和底部都会出现背离,但一旦出现,就表明重大转折可能就在眼前。


趋向系统(Directional System)


能量潮指标(On-balance Volume)


收集派发指标(Accumulation/distribution)


注意:趋势指标是属于同步或滞后指标——它们在趋势反转之后才反转。


振荡荡指标包括:


随机指标 (KDJ)。随机指标跟踪每天收盘价与近期高低范围的关系。随机指标的数值范围0-100之间。参考线为20%和80%,用来标明市场超买和超卖。


变动率 (Rate of Change)


平滑变动率 (Smoothed Rate of Change)


动能 (Momentum)


相对强弱指数(简称RSI)。RSI通过监控收盘价的变化来衡量任一种交易标的的强弱度。它是一种领先指标或同步指标,从不滞后。RSI发出3种交易信号,依重要性排序分别是背离、图形形态和RSI的水平。


艾尔德透视指标 (Elder-ray)


劲道指数 (Force Index)


威廉指标(Williams %R)


商品通道指数(Commodity Channel Index)


注意:震荡指标是属于领先或同步指标,经常在价格转势之前反转。震荡指标有助于识别转折点。


复合指标包括:


新低-新高指数 (New High-New Low Index)


卖权·买权比率(Put-Call Ratio)


腾落指数(Advance/Decline Index)


交易者指数(Tradres'Index)


这些指标可能是领先或同步指标。复合指标能揭示市场多/空看法的强度。


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