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股市分享之基础不牢小型股灾,控仓观望小心为妙

财商秀2021-09-12 06:18:11


今日导读:


今天两个市场表现惨淡,即使尾市金融股和中字头股票护盘也难阻情绪性抛盘压力,两市再现大面积跌停,而且跌停股票蔓延至传统和高新科技优质蓝筹股,恐慌情绪在扩散,已经有点股灾的味道,给负有政治维稳任务的主力带来莫大压力,但是面对失速的市场,情况有点棘手。

 

面对海外市场牛气冲天,股市节节新高,但A股在去年包尾,今年开年之后不断新高攀比全球,但是月底本周三天就几乎把指数打回原型,除了少数的几个指数股外,绝大部分已尽破了今年新低,有很多甚至在创去年以来新低,这种情况与我们经济增长睥睨全球不相适应,特别是在我们强调供给侧改革中国产业更新换代转型的情况下,传统经济不断新高,而高新科技板块持续新低,对中国未来的经济发展不利。

 

其实中国的经济虽然下行压力不减,但韧性十足,经济增长只是缓慢减缓,一切都在政府掌握之中,而上市公司业绩实际也表现不错,特别是代表新经济的深圳股市,表现更加出色。中小板901家公司预告2017年的增长处于15%-42%的增长速度,显示中小企业和民营企业仍然充满活力。而创业板方面,创业板2017年业绩平稳,九成预盈六成预增,数据显示,在复杂的经济环境下,创业板公司2017年度业绩相对平稳,剔除乐视网和温氏股份个股影响后,板块业绩保持稳步增长态势。716家创业板公司预计2017年度实现归属于上市公司股东的净利润合计为900.07亿元至1075.58亿元,同比变动幅度为-11.08%至6.25%,平均预计实现净利润为1.26亿元至1.50亿元。剔除乐视网、温氏股份之后,714家创业板公司预计2017年度实现净利润950.17亿元至1121.63亿元,同比增长6.90%至26.19%。

 

但是从去年以来,深圳股市切每况日下,估值不断下降导致股价不断新低,这与市场对民营企业前途抱持审慎态度而无视业绩增长有关。

 

元旦后市场成交量温和放大,权重股轮番上涨,推动股指连创反弹新高,上周量能有所萎缩,预示调整压力逐步加大。本周短短3个交易日,沪指波动超百点。本周多家上市公司公布2017年业绩快报,业绩地雷集中释放,周三百股跌停。周四沪指冲高回落,再次击穿20日均线支撑,盘中闪崩股涌现,今天再有228只股票跌停,上升股票也只有296只,涨跌比下降到1:10.3,这种情况只有15年的股灾和16年的熔断可以比较,市场恐慌情绪有所放大。后市已经很难用技术分析和基础分析衡量,只能依靠主力用强横手法拉动扭转情绪,但在此之前,预计短线急跌后股指将构筑箱体待变,横盘整固后还是有望继续上行。

 

最近的急跌有很多原因,但是与金融去杠杆有关,2016年下半年以来,资金通过券商、基金买入股票的配资比例被限制在1∶1,但通过信托计划可以做到1∶2甚至1∶3的杠杆,因此大量资金通过信托通道进入二级市场。而在新的监管环境下,信托公司股票配资业务收紧,目前部分中小市值公司股东中信托计划面临到期无法接续的问题;与此同时,大股东高质押率的股票和流通股东中有大量资管产品、信托计划的股票高度重合,这也是去年12月下旬以来部分个股闪崩的原因。进入2018年,市场结构性分化依然比较明显,大市值蓝筹股依然受市场资金青睐。在此背景下,部分个股流动性缺乏,尤其是部分中小盘股,在此过程中连续下跌,甚至不断创新低。昨日的天夏智慧和睿康股份等个股或属于此种情况,早盘相关个股成交一直比较低,但随着午后连续大单抛压,在关注资金比较少的情况下,公司股价瞬间被砸跌停。短期投资者还是避开这些股票为上。

 

A股港股化成为不可避免,有分析显示,17年9月份以来,低成交个股数量迅速增加。A股2017年行情已经收官,在存量资金博弈下,A股表现出明显的分化特征,蓝筹白马股在资金追捧下持续性上涨的同时,小盘股表现低迷,部分个股甚至彻底遭到资金遗弃,低成交个股数量不断增多。以日成交额1000万元和2000万元为分界值,统计低成交个股月均数量。日成交额低于1000万元的个股数量在2017年9-12月的月均数量分别为42只、63只、116只、279只,日成交额在1000万元至2000万元之间的个股数量在9月至12月的月均数量分别为218只、293只、431只、604只。总体趋势上看,9月以来全部A股中日成交额在2000万元以下的个股数量开始增加,11月随着市场下跌调整,低成交个股数量增速加快,截至2017年12月底,低成交个股不断增加的趋势依旧十分明显。

 

市场资金仍然宽松,但是由于央行不断在市场回收资金,还是给市场传递了一个紧货币的信号,央行连续6日暂停公开市场操作累计回笼资金超万亿。中国央行今日不开展公开市场操作,净回笼800亿元。央行称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期、现金投放等因素的影响,今日不开展公开市场操作。

 

中国经济仍然稳定,中国1月财新制造业PMI 51.5,预期 51.5,前值51.5。财新智库莫尼塔宏观研究主管钟正生博士评论称,2018年1月财新中国制造业 PMI 持平于51.5,仍保持了较高的景气度。分项中,产出指数和就业指数进一步回升,反映生产状况依然向好;但新订单指数和出口订单指数均有所回落,反映需求端略微走弱;与此相应地,采购库存和产成品库存指数均从上月低点有所回升。投入品价格和产出价格指数均大幅回落,工业品价格上涨压力显著放缓。2018年制造业开局良好,后续需关注需求端的稳定性。


技术分析:


沪指今天低开低走盘面几乎没有什么抵抗力而出现大成交形成大阴线,技术指标在进一步走坏,5天线迅速击穿10天线,指数也下穿20天线并考验30天线,而MACD绿柱上升,布林带中轨也失手,沪指下跌动能强大,开始转弱,后市堪忧!

 

深圳股市已经失速,成交金额放大大阴线出现,技术全面转坏,已经形成下跌趋势。

 

深圳股证成指虽然较好,但是指数已经击穿半年线以下均线,5天线已经击破10天到60天的所有均线,10天也下跌穿20天线,MACD绿柱极速放大,布林带开口,深证指数下跌趋势已成。

 

创业板更加乏善足呈,指数已经创出半年新低,不但跌穿所有均线,而且5天线也跌穿所有均线,均线系统弱势排列,MACD等长中短期指标皆弱,创业板短期不见曙光。



A股复盘:


今日沪深两市股指集体小幅低开,整个早盘两市均震荡下跌,午后则在低位维持震荡走势。创业板指亦跟随大跌,击穿1700点。两市逾200只个股跌停,跌幅超5%的个股更是超过千只。截至收盘,沪指下跌0.97%,报收3446点;深成指下跌2.65%,报收10864点;创业板下跌2.17%,报收1697点。

 

早上开盘,钢铁股早盘全线走强,新钢股份、宝钢股份、方大特钢均大涨超3%,太钢不锈、柳钢股份、韶钢松山、马钢股份等个股纷纷拉升。随后,机场航运股再现强势,中国国航大涨5%,南方航空涨4%,东方航空、吉祥航空涨逾2%。

 

临近午盘,沪指持续杀跌,跌逾1%失守20日线,个股跌停潮蔓延,跌幅超9%个股近90只,闪崩个股逐渐增多。

 

下午开盘,高送转概念股反弹拉升。今飞凯达、凯普生物、杰恩设计、九洲药业、百洋股份、恒华科技、杭州高新等个股均有拉升。海南板块暴跌逾6%。今海南高速、海汽集团、海南瑞泽、海航创新封跌停,海马汽车、罗顿发展、海峡股份、海虹控股、双成药业等个股亦有大跌。

 

收盘前,券商股快速跳水。太平洋、财通证券、国海证券、锦龙股份、华鑫股份、山西证券、中原证券等个股均快速下跌。从盘面上看,两市无一板块上涨,全线下跌;海南、交运设备服务、金融IC等板块跌幅居前。



收盘统计:


今天的收盘统计:截至收盘,沪指报3446.98点,跌幅0.97%,深成指报10864.34点,跌幅2.65%。两市涨停板17只,跌停板228只(非ST个股)。两市共有295家个股上涨,3040家下跌,涨跌比为1:10.3。上涨个股占比8.2%,平盘个股占比6.8%,下跌个股占比84.9%。创业板报1697.39点,跌幅2.17%。成交额方面,沪市2929亿,深市2743亿,两市共5672亿元,成交金额比上一交易日放大14.79%。


截至2月1日收盘,沪股通净流出7.84亿;截至2月1日收盘,深股通净流入12.14亿;北向资金当日净流入4.30亿。



宏观资金面分析:  


今早公布了周三(1月31号)两市融资余额,相比周二(1月30号)有所小幅下跌,旧维持万亿规模。下图的融资余额分布图来看,融资融券金额自2018年初以来,节节攀升。今日上证指数大幅杀跌,尾盘在银行板块的带动下跌幅收至1%以内,市场小票出现流动性危机,有恐慌抛盘出现。目前融资融券仍在高位,需要警惕进一步的高位抛盘。

 

央行今日未开展逆回购操作,因今日有800亿元逆回购到期,当日实现净回笼800亿元。央行称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期、现金投放等因素的影响,2018年2月1日人民银行不开展公开市场操作。

 

从货币市场利率的角度来看,上交所隔夜国债逆回购(GC001)尾盘收2.7850%,下跌19个基点;银行7日质押利率收在2.7248%;隔夜shibor报2.5154%;7天Shibor报2.7925%;14天Shibor收于3.8642%。
















预祝各位投资者在明天的交易中顺利、赚钱





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