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在喝酒吃药的A股谈论基本和技术分析是不是傻?

互金投资手记2021-09-11 16:14:18


上证指数从去年7月份开始,徘徊在3000点至3300点之间已经一年之久了,最近周围朋友之间又渐渐多了谈论股票的声音。15年股灾过后,除了零星点点被套牢的哀叹,我也很久没听到有人聊炒股了,看来大家真的是被伤的够深。



谈及中国股市,大家都说这是一个不理智的市场,价值分析根本没用,大家都在投机,散户玩不过,还是不玩了。


从日k线来看短期大盘会受到前一个顶部的压力


其实不管是价值投资、还是市场投机,所有的交易市场最根本的东西永远是价格。所有的市场参与者都在围绕着这个品种进行低买高卖的动作。


例如贵州茅台,从16年1月份的每股195元,现在涨到了每股480元。如果我在16年1月的时候,觉得茅台股价不高,后面大概率会上涨,那么我就会在当时买进,而当时有人觉得茅台股价太高了,后面大概率会下跌,那么持股人就会卖出。买的人多了,股价就会上涨,卖的人多了,股价就会下跌。而我们现在看历史的走势,大部分人是认为茅台股价不算高,所以许多人不断买进、买进、买进,到今天涨到480.64元每股,这就是这一时刻,市场买方卖方对茅台的买卖作用达到的均衡,反应出来的就是这一时刻茅台股价的合理价格。




市场参与者围绕价格做买进卖出的动作,任何时刻的价格都是买进方和卖出方博弈的结果。基于这一点,我认为,即使是投机市场,技术分析也是有用的。


我们知道,交易市场分析有基本面分析和技术分析两种:


基本分析法是以传统经济学理论为基础,以企业价值作为主要研究对象,通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析,以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际,并与当前的股票价格进行比较,形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动轨迹不可能被准确预测,而只能在有足够安全边际的情况下买入股票并长期持有。



技术分析法是以传统证券学理论为基础,以股票价格作为主要研究对象,以预测股价波动趋势为主要目的,从股价变化的历史图表入手,对股票市场波动规律进行分析的方法总和。技术分析认为市场行为包容消化一切,股价波动可以定量分析和预测,如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。



基本面分析在投机市场里我把它叫做“消息面分析”,看新闻研究市场热点题材,用通达信、同花顺等炒股软件根据题材选股都是此类分析。基本面分析主要作用是根据消息预测走势,我们大部分股民都是采用听消息买股票的方法。而技术面分析呢,主要是通过电脑技术指标,统计均线、量能,从历史的走势当中总结出现阶段股价下一步走势。


技术分析最广泛的是均线分析,股市均线通常是设置5日、10日、20日、30日、60日均线,短期均线上穿破长期均线,说明当前下跌或者横盘整理的趋势有可能被打破,后市看涨;短期均线下穿破长期均线,说明当前上涨或横盘整理的趋势有可能被打破,后市看跌。


还是以茅台为例,2016年1月,日k线在195左右盘整很长一段时间后,短期均线5日线向上突破10、20日均线,此后形成上涨趋势,日k线一直在均线群上持续爬升,中间几次回落30日均线后又继续上涨,直到326元。



技术面分析可以反应出市场参与者对于当前品种买进卖出的共同作用形成的趋势,而技术面消息通常反应为打断当前走势或者加速当前走势的两种形态。假如现在曝光出茅台卖假酒、领导被抓等消息,那么当前的上涨趋势一定会被打断,开始建立下跌趋势;反之如果茅台爆出他们研发了全球独家技术,喝他们的酒被证实能够治疗胃癌,那么后市茅台涨破一千元都有可能,毕竟这样现阶段中国股市两大热点”喝酒、吃药“都被他们一家囊括。


会一些简单的技术分析对研究市场是绝对有用的,因为技术分析统计的是市场大部分人的行为,大家对于价格的买入、卖出作用形成的上涨或下跌趋势。但是对于中国的股市,技术面分析也好,基础面分析也好,我建议大家最好是买大盘股,就是市值总额达20亿元以上的大公司所发行的股票,可以过滤很多题材炒作、研报的杂音,以及庄家做局弄出漂亮的技术走势,骗人抬轿子。



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关于我互联网金融资深人士、独立财经评论人,从事互金行业多年,有着丰富的投资经历和经验,网贷、股票、基金、外汇交易,专注实操,坚持体验式投资经验分享,传播理财干货知识。坚持“盈利不贪、合理分散!操作不急,理性稳健!品种不乱,熟悉为先!”的投资理念。