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新股民须知股票基本知识

许老师论股堂2020-07-31 06:02:01

新股民须知股票基本知识

一。换手率(高就牛低就熊呗)

一。定义:

换手率也称“周转率”,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。

二。计算公式:

周转率(换手率)=(某一段时期内的成交量)/(发行总股数)x100%


三。举例:

例如,某只股票在一个月内成交了2000万股,而该股票的总股本为 l亿股,则该股票在这个月的换手率为20%。在我国,股票分为可在二级市场流通的社会公众股和不可在二级市场流通的国家股和法人股两个部分,一般只对可流通部分的股票计算换手率,以更真实和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式,上例中那只股票的流通股本如果为200O万,则其换手率高达100%。在国外,通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值来计算周转率。


四。换手率的高低往往意味着这样几种情况:

一般情况,大多股票每日换手率在1%——2.5%(不包括初上市的股票)。70%的股票的换手率基本在3%以下,3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么?当一支股票的换手率在3%——7%之间时,该股进入相对活跃状态。7%——10%之间时,则为强势股的出现,股价处于高度活跃当中。(广为市场关注)


五。换手率的含义

⑴股票的换手率越高,意味着该只股票的交投越活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表明该只股票少人关注,属于冷门股。   

⑵换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。   

⑶将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。   

⑷相对高位成交量突然放大,主力派发的意愿是很明显的,然而,在高位放出量来也不是容易的事儿,一般伴随有一些利好出台时,才会放出成交量,主力才能顺利完成派发,这种例子是很多的。   

⑸新股上市之初换手率高是很自然的事儿,一度也曾上演过新股不败的神话,然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论,但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。   ⑹底部放量的股票,其换手率高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。此外,目前市场的特点是局部反弹行情,换手率高有望成为强势股,强势股就代表了市场的热点,因而有必要对他们加以重点关注。


六。投资意义

挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘热门板块,判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高,意味着近期有大量的资金进入该股,流通性良好,股性趋于活跃。因此,投资者在选股的时候可将近期每天换手率连续成倍放大的个股放进自选或者笔记本中,再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种。


七。投资与换手率

首先要观察其换手率能否维持较长时间,因为较长时间的高换手率说明资金进出量大,持续性强,增量资金充足,这样的个股才具可操作性。而仅仅是一两天换手率突然放大,其后便恢复平静,这样的个股操作难度相当大,并容易遭遇骗线,如06年2月24日,27日的高换手伴随天量,并不意味天价见天量,实为做量吸引眼球,为利空出货吸收买盘!之后是一浪一浪的下跌!   

另外,要注意产生高换手率的位置。高换手率既可说明资金流入,亦可能为资金流出。一般来说,股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视,很大可能是主力出货(当然也可能是主力拉高建仓);而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大,特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下。   

投资者操作时可关注近期一直保持较高换手,而股价却涨幅有限(均线如能多头排列则更佳)的个股。根据量比价先行的规律,在成交量先行放大,股价通常很快跟上量的步伐,即短期换手率高,表明短期上行能量充足。形态上选择圆弧底,双底或者多重底,横盘打底时间比较长,主力有足够的建仓时间,如配合各项技术指标支撑则应该引起我们的密切关注!


八。换手率的观察

对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。    对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。   

除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。   

实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。


九。换手率指标HSL

换手率指标(HSL),按其属性为成交量类,但在量能技术分析中却极为重要。它表述为:日成交量与流通股的比值。其市场意义是个股的可流通股有多少参与了当日的买卖交易,并以比例的数值表示出来。比值越高,换手率越大,表明交易活跃,人气旺参与者众;反之,交投清淡,观望者众。利用分析家软件的公式编辑平台,能很容易编写出‘换手率指标’(HSL),并可将诸如‘芝麻点’,‘散兵坑’等量能特殊的技术形态也表现出来。所以换手率指标在个股分析上同成交量指标(VOL)相比,具有直观通用的特点(不论个股的流通股本的大小),实现对个股历史的成交进行量化分析比较。股价的变化机制,缘于市场的认同性和参与性,   、

亦即由于股票的供求关系发生失衡所造成的。再加之市场‘庄家’持巨资介入,通过控制个股的可流通量,打破供求平衡,从而操纵股价达到赢利的目的。庄家操纵股价,通常要通过复杂的运作才能如愿,从建仓,拉台到出货的三步曲中,打压,拉高,震仓等手法都会始终贯穿其全过程,对应的换手率大小也会出现不同的变化。不同的阶段行情,对应不同的换手率,同时也蕴涵着不同的技术意义。故必须具体分析,洞悉庄家的意图,把握进出机会,最终胜庄获利。


十。大底部时的低换手率(地量)

此时经较长时间的趋势性下跌,股价跌幅已较大(跌幅不够时会出现缩量续跌),庄家早已出逃,追涨者深度被套,该割肉的已断肢少腿,坚持抗战者也寥寥无几,受创的身心空意甚重,几乎没有人愿意参与买卖,成交量长期低迷不振,表现在换手率上为‘平均换手率’ML长时期低于某一标准值。但这种状况,往往又是‘庄家’卷土重来的绝好时机。主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。(当一只股票出现超过15%的日换手率后,如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行,则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量,是超级强庄股的技术特征,因而后市有机会成为市场中的最大黑马!)在大多数情况下,主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬,甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方,因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套状态,护盘相对容易一些。一旦时机成熟,主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛压,即股价上穿密集区而呈现无量状况,这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。我们可以把换手率分成如下个级别:


绝对低量:小于1%   

成交低靡:1%——2%   

成交温和:2%——3%   

成交活跃:3%——5% 相对活跃状态   

带量:5%——8%   

放量:8%——15% 高度活跃状态   

巨量:15%——25%   

成交怪异:大于25%

我们常使用3%以下这个标准,并将小于3%的成交额称为“无量”,更为严格的标准是2%。以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法,即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单,但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。


十一。在主升段拉升前的整理行情的间断性低换手

庄家在拉升前,为免拉升时因抛压过大而影响做庄甚至失败,需要不断地确认上挡的抛压,而大部分筹码能保持良好的安定性(即“锁仓”),是庄家所希望。从技术上来说,若低换手间断性地出现,是判断锁仓程度的唯一有效手段。显然,这一阶段中,如低换手间断性出现,可以是主升段跟庄的讯号,参与一段快速而又刺激的涨升行情。

十二。靠怎么这么多啊

师傅的网址:http://baike.baidu.com/view/33975.h

二。内盘外盘(其实就是SB的意思啦)


定义也好SB的 内盘=S(主动性叫卖,空军) 外盘=B(主动性叫买,红军)

百度,他比我知道的多 http://baike.baidu.com/view/1256212.htm

个人定义,B的人越多,涨S的人越多跌 大多数情况是这样的

三。竞买率

一。定义

1。指在此价位成交量中,以卖价成交所占比例.竞买率高说明在此价位买的意愿较强.其实质是内外盘在每个价位的体现。   

2。竞买率就是在F2分价表中,某一价位的成交量中,主动性买入所占的比率。 3。每一笔成交的买入数量和卖出数量总是相等的,但有主动被动之别。如买入时按卖一甚至卖三向上追打,则为主动性买入,若挂单低于卖价等待卖方向下追卖成交,则属于被动性买入。

规则

3为什么是卖价成交的比例高还说明此价位买的的意愿强?    以卖价成交,就是所谓的外盘。因为买方意愿强烈,主动去适应卖方的价位,以卖方的出价成交。

分价表

若是均匀分布说明大户不在里面,否则有大户介入


四。顶底背离

一。底背离

当股价指数逐波下行而DIF及MACD不是同步下降,而是逐波上升,与股价走势形成底背离,要涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD,形成二次金叉,大涨。

二。顶背离

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。   

表示该股价的上涨是外强中干,暗示股价很快就会反转下跌,是比较强烈的卖出信号。

三。注意事项

(百度)我师傅哈哈http://baike.baidu.com/view/1268895.htm

五。股本和流通股本

六。每股净资产和净资产收益率

七。每股收益

八。静态市盈率和动态市盈率(大盘股,市盈率低。小盘股,市盈率高)

一。定义:

1.动态市盈率

是指还没有真正实现的下一年度的预测利润的市盈率。   

动态市盈率和市盈率是全球资本市场通用的投资参考指标,用以衡量某一阶段资本市场的投资价值和风险程度,也是资本市场之间用来相互参考与借鉴的重要依据。

2.静态市盈率

股价除以年报每股收益


二。动态市盈率的计算:

动态市盈率=静态市盈率/(1+年复合增长率)N次方 

动态市盈率,其计算公式是以静态市盈率为基数,乘以动态系数,该系数为1/(1+i)^n,i为企业每股收益的增长性比率,n为企业的可持续发展的存续期。比如说,上市公司目前股价为20元,每股收益为0.38元,去年同期每股收益为0.28元,成长性为35%,即i=35%,该企业未来保持该增长速度的时间可持续5年,即n=5,则动态系数为1/(1+35%)^5=22%。相应地,动态市盈率为11.6倍?即:52(静态市盈率:20元/0.38元=52)×22%。两者相比,相差之大,相信普通投资人看了会大吃一惊,恍然大悟。动态市盈率理论告诉我们一个简单朴素而又深刻的道理,即投资股市一定要选择有持续成长性的公司。于是,我们不难理解资产重组为什么会成为市场永恒的主题,及有些业绩不好的公司在实质性的重组题材支撑下成为市场黑马。   

与当期市盈率作比较时,也有用这个公式:动态市盈率=股价/(当年中报每股净利润×去年年报净利润/去年中报净利润)


三。静态市盈率和动态市盈率的区分

静态市盈率=股价/当期每股收益?   

其中,年复合增长率代表上市公司的综合成长水平,需要用各个指标混合评估;N是评估上市公司能维持此平均复合增长率的年限,一般机构预测都以3年来算。   

动态市盈率一般都比静态市盈率小很多,代表了一个业绩增长或发展的动态变化。   

如果消息全面,可以计算动态市盈率来单方面评判上市公司价值是否被低估。


还有的就私信许老师吧