郑州股票分析联盟

「牛牛干货」股民进阶必备——技术分析干货分享(七)

经传股事汇2020-11-19 10:57:25

技术分析脉络图。

第七章    仓位决定成败

本章是这个系列的最后一章了,但是就重要性而言,绝不低于前面任何一章。很多分析做得很好的人、胜率很高的人赚不到钱,主要原因就是仓位调整做得不够出色。毕竟我们的决策不可能100%正确,用仓位可以帮助我们提高收益、降低损失。

7.1分仓

“不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里”,这句的应该很多人都知道,对于股票而言,就是说我们不要把所有资金都集中在一只股票上。但也有一部分人不赞同这个观点,我也曾经是这类人。

刚入股市的时候,我们都多少会去了解一些炒股的知识,也知道要像巴菲特一样,把资金分散开来,这样能降低风险。开始的时候我也是这么做的,确实回撤不高。但问题是,收益也不高呀。看着某只股票涨了快一半,但其它股票基本不动,还有几只亏的,整体收益机会没有,心理就特别后悔,怎么没有全仓那只股票。所以慢慢减少了持仓股票的数目,有一次特别激进,直接满仓了一只股票,结果造成了最大的一次亏损。

遇到问题,就得继续思考呀。我就去看国内外各种有关股票的书籍,逐渐明白了:炒股其实追求的是期望值最大,而不是收益值最大。与其力争次次挖到牛股,不如建立一套交易体系,按照这个体系操作,使得期望值为正。

那同时持有多少只股票为好?我的建议是5至15只。同时,持有股票的数量和你的资金和操作风格有关:资金大,持有股票的只数就可以多一些;做长线,也可以多一些。对比而言,如果你做超短期或者资金不大,就不需要持有太多只股票了。比如你的资金要是不超过100万,持有10只股票就足够了。但最好不要少于5只,因为A股市场里错误的信息太多,往往把我们带到坑里。

持有股票的数量不是越多越好,因为我们精力有限,我们要集中弹药给我们创造可观的价值;同时也不是越少越好,因为数量越少,回撤风险越高。

7.2总仓位

上一节说的是要持有多只股票进行分仓,这节介绍的是要结合整体趋势调整总仓位。简单来说就是:在行情不好的时候降低总仓位,在行情好的时候提高总仓位。

对总仓位的选择,我们需要参考整体市场的趋势。对整体形势的判断,你们应该都有自己的一套方法,这是很必要的。一些人时时刻刻都在全仓操作,觉得只要选的个股足够好,大盘走势完全不需要关心。这是一个很大的错误。虽然理论上,大盘的走势确实不会影响个股的基本面,但是总的供给需求还是会影响个股的供给需求。我们可以看到,在股指大涨的时候,业绩再差的个股也可能会上涨;出现千股跌停时,再好的个股也很难独善其身。

也有的老股民每年只做一两波行情,因为资金大,赚个20%就足够了。往往是那些资金不多的,想尽快积累财富,时时满仓搏命,效果反而不好。一般而言,在震荡市,3至6成仓位是较好的;行情不好的时候,要降低到3成以下;行情好的时候,可以提高到7、8成。

7.3仓位运用

结合上面两节的内容,在实际操作过程中,我建议你们这样做:

(1)根据整体走势,确定总仓位

这里的整体走势现在已经不能通过三个股指中的随意一个得到了,因为去年下半年以来,上证指数、深证指数和创业板指数分别走出了自己的行情。在判断整体趋势时,你要结合你选的股票来选择股指。同时,除了三大股指,行业指数也是一个很重要的参考因素。新能源汽车在去年上半年火过一波,那时候只要你拿了该行业里面随便一只股票,至少也有50%以上的收益。

(2)根据总仓位,确定持有股票数量

我从一些公/私募的朋友那里了解到,一般他们持有一只股票的仓位不会超过10%,我觉得这个比例还是比较科学的。当你确定好总仓位后,也确定了每只股票占有的仓位,你也就可以知道你持有股票的数量了。比如我们预计下周行情较好,就可以把总仓位调到7成,这时候我们就可以持有7只左右的股票。

(3)根据个股走势,增减个股仓位

一只股票大概的仓位是在10%,但并不是说你在选取某只股票后,直接用10%的总资金去购买这只股票。我们之前说过,要根据走势情况逐步行动。开始的时候,我们应该用3%或者5%的资金买入某只股票,之后如果股票上涨,再继续买入,直到10%;如果出现下跌,就卖出止损。我个人的建议是第一次买入5%,上涨一些后,再买入5%。不要分太多次建仓,不然得到的收益并不会太多。

仓位的运用其实是一门大学问,我这里只是浅显的介绍一下,真正的掌握还需要你不断地修炼。每完成一次买卖,你应该都需要对其进行分析,了解你为什么会盈利或者为什么会亏损,然后去改进你的交易体系。只有一次又一次的持续改进,你才能在这个市场立足,甚至成为其中的佼佼者。爱迪生不断改进了12000次,才造出了能点亮1200个小时的电灯。

要想成功,你就必须更加努力。

这个系列到这里就要暂时告一段落了,七篇文章应该能给你提供一个大致的技术分析研究框架。对于那些不是特别资深的股民,我觉得你们都应该好好阅读这些文章,其中一些知识一定会对你有所帮助。另外,从一些读者的留言中我发现,大家对技术分析的各种方法也比较感兴趣,比如K线理论、波浪理论等。我在这个系列里并没有介绍,主要是因为这些方法其实都是为了研究趋势,而研究趋势最好的思路就是回归到趋势的组成:价格和成交量。不过这些方法既然能被一些人尊崇,我觉得还有它们还有有研究价值的。所以如果之后有时间,我好好学习一下这些方法,再把它们介绍给大家。还有,这个系列并不算真正结束,我之后可能会补充其中一些内容,也希望你能保持关注。好了,就到这里了,如果你能从这些文章中有所所获,我将倍感欣慰。


文字丨雪球  Alpha_F

编辑丨anry

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