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股市唯一不会骗人的指标——“换手率”,价值千金,建议散户收藏

A股易凌2022-06-27 15:28:26


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“换手率”也称“周转率”,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一,为日成交量与流通股的比值。以样本总体的性质不同有不同的指标类型,如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某机构持有组合的换手率。接下来张傲雁给大家系统的讲解一下!

换手率高低的判断

换手率是指某只股票在一定时间内的成交股数与其流通股本之间的比值,换手率高的股票表明资金进入量相对较多,属热门股;反之,换手率低的股票资金进入量相对少,属冷门股。

一般来讲,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。以下是一个日换手率的参考数据表:

要点:

1 高换手率股价在上涨,说明主力积极拉升做高动机。

2 高换手率股价不涨,说明借机出货。

3 股价在底部,低换手率。但股价大幅上涨,说明主力控盘较高。

日换手率出现10%之后介入

在总体的上升趋势中,出现10%的换手率,大多意味着强势大资金的进场。在此大前提下,可在满足下面的其他买入条件后,投资者可以适时短线介入。但在大的下跌趋势中,在趋势明显改善之前,10%换手率的可能性降低,投资者不可单单以此作为买入依据。

在许多股票的上升后期,日换手率也会出现10%或者以上的情况,这是我们在利用10%换手率时所应特别留意的,其实,只要我们严格按照特定的买入原则并及时做出止损,是可以避免10%换手率出现后中长期顶部的不利局面的。

利用换手率选股:

1、通过交易软件筛选出当日换手率超10%的股票。

2、在进行筛选一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。

3、对股票形态进行筛选。相对高位成交量突然放大,主力派发的意愿是很明显的;新股首日换手率在60—70%才具有最好的短线介入价值,也就是说新股上市首日如果上午换手率能达到50%左右最好;底部放量,价位不高的强势股,其换手率高的可信程度较高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。

4、高换手率既可说明资金流入,亦可能为资金流出。如果股价收出阴线(实体长为佳),高换手率往往是主力资金巨额减仓的最显著形态;而股价收出阳线(实体长为佳),高换手率往往是主力单边买入造成,后市向好。

换手率与成交量

将换手率和股价走势结合起来,可预测未来股价的走势。如某只股票换手率上升,成交量放大,则表明可能有主力资金介入,投资者可买进,因为主力资金介入则意味着股价可能会大幅拉升。如果股票上涨了一段时间,换手率突然快速上升,则意味着主力资金在套利出货,股价可能会下跌,投资者可跟随主力资金做减仓。

股价放量回升时,换手率也会呈现类似股价走势的回升走势,因此投资者可根据换手率指标的变化,找出进行短线T+0的机会。

具体实例如图6-1金诚信(603979)所示。

图6-1 金诚信(603979)——高换手率

操作提示1

在图6-1金诚信(603979)中,该股票的换手率达23.71%,随着成交量的萎缩,股价也呈下跌走势,多空双方买卖股票的热情也下降,换手率随股价下跌。随后随着成交量的放大,股价拉升,换手率也随之涨高至8.12%。股价双向波动幅度很大,为短线T+0操作提供了很多机会。

操作提示2

从换手率指标来看,该指标大小与成交量相对应,即成交量放大时,股价上涨,多空双方参与积极性高,换手率因而提高。考虑到盘中股价双向波动较大,那么投资者可在股价高位时卖出,在股价低位时买进股票。

操作总结:通常换手率在5%以上,就意味着该股走势强劲,在量能支撑下,股价会多次涨至高位,为短线操作的卖点。同时,由于价格双向波动较大,股价回落时形成的低点,为短线操作的买点,从而在当日实现T+0操作。

对于换手率的放大或高换手率主要有以下三种研判方式:

1、 首先要观察其换手率能否维持较长时间

因为较长时间的高换手率说明资金进出量大,持续性强,增量资金充足,这样的个股才具可操作性。

2.拉升途中出现的高换手

3、 异动量比与异动换手率

换手率依据成交量的大小可以分成四类

【1】在震仓洗盘阶段,股价连续回调且换手率小于1%,表明市场浮动筹码已少,可考虑买进。在上升阶段股价以2%~3%换手率均量上涨表明市场筹码锁定良好,可继续持股。

【2】换手率5%是一个重要分界线,2%~5%的换手率非常普通,表明没有大资金在其中动作。1%以下可以称为地量。地量的成交量是最真实的地量,一般在主力庄家震仓洗盘的结束点会出现。

【3】换手率在5%~10%之间,说明该股已进入活跃状态,有大资金在进出。

【4】10%~20%的换手率比较少见,属于高度活跃状态。日换手率在20%以上是很极端的情况,对它们必须做辩证分析,股价在高位大部分是主力庄家在减仓出货。若在股价在低位,多为主力庄家吸筹。


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