郑州股票分析联盟

股票技术覆盖类型之布林带

耿耿说股2022-06-20 14:59:59

理查德.沙贝克认为:当市场或某一交易媒介的逆转形态一旦确立之后,它就会沿着既有的运行方向(趋势)持续运动,直到有外力来改变这种运动方向为止。所谓的运动形态则是由逆转形态和持续整理形态形成的,永远不参加任何调整。

BollingerBands(布林带)由John Bollinger开发,波动率位于移动平均线的上方和下方。波动率基于标准差,随着波动率的增加和减少而变化。当波动性增加时波段自动变宽,波动性减小时波段变窄。布林通道带的这种动态性质也意味着它们可以用于不同的证券和标准设置。对于信号,布林通道波段可用于识别M-Tops和W-Bottoms或确定趋势的强度。

计算公式

中带= 20日均线(SMA)

上带= 20日SMA +(价格×2的20日标准差)

下带= 20日均线 - (20日价格标准差x 2)

布林带由两个外带和中间带组成。中带是一个简单的移动平均线,通常设置为20个周期。使用简单移动平均数是因为标准偏差公式也使用简单移动平均数。标准偏差的回顾期与简单移动平均数相同。外带通常设置在中带以上和以下2个标准差。

可以调整设置以适应特定证券或交易风格的特征。布林格建议对标准偏差乘数进行小幅度的增量调整。改变移动平均的周期数也会影响用于计算标准偏差的周期数。因此,标准偏差乘数只需要很小的调整。移动平均周期的增加会自动增加用于计算标准偏差的周期数,并且也会保证标准偏差乘数的增加。对于20天的SMA和20天的标准偏差,标准偏差乘数设为2。约翰·布林格建议将50周期SMA的标准偏差乘数增加至2.1,并将10周期的标准偏差乘数降至1.9 SMA。

信号:W-Bottoms(W底部)

W-Bottoms,它确定了16个具有基本W形状的图案。约翰·布林格用布林带中的这些不同的W图案来识别W-Bottom(W底部)。下跌趋势中形成“W-Bottom”,涉及两个反应低点。特别是,约翰·布林格寻找W-Bottoms(W底部),其中第二个低点低于第一个低点。有四个步骤用布林线确认W-Bottom(W底部)。

首先,低反应形成。这个低点通常但不总是在下带之下。

其次,中带有所反弹。

第三,安全性价格低。上面这个低点较低的乐队。在测试中保持在下带之上的能力显示出在最近的下跌中减弱的能力。

第四,该模式被确认为第二低点和阻力突破。

如上图这只股票显示了1月至2月的W-Bottom(W底部)。

首先,该股在1月形成反应低点(黑色箭头)并跌破低位。

其次,在中带之上有所反弹。

第三,股价跌破1月低点并维持在低位。尽管2月5日的低点打破了下带,但布林通道波段利用收盘价进行计算,因此信号也应以收盘价计算。

第四,股价在2月底大幅上涨,并突破2月初的高点。

下面这只股票显示的W-Bottom(W底部)较小。

信号:M-Tops(M顶部)

M-Tops(M顶部),它确定了16个具有基本M形状的图案。约翰·布林格使用这些不同的M模式与布林通道组合来识别M-Tops(M顶部)。根据布林格的说法,上带通常比下带更复杂,更容易窜出上带。双重顶,头肩顶和钻石顶代表不断发展的顶部。

在其最基本的形式中,M-Top类似于双层顶。然而,反应高点并不总是相等的。第一高可以高于或低于第二高。布林格建议,在证券创造新高时寻找未经证实的迹象。这基本上与W-Bottom相反。未确认发生三个步骤。

首先,安全性会产生高于上限的反应。

其次,中带有所回落。

第三,价格高于前期高点但未能达到上限。这是一个警告标志。第二反应无法达到上限表现出势头减弱,这可能预示着趋势逆转。

最终确认附带支撑突破或看跌指标信号。

如上图这只股票显示了4月至5月期间的M-Top。该股在4月份上涨至高位。5月份出现回落,随后再次推高至90元以上。尽管盘中一度在盘中上涨,但没有超过上限。两周后,M-Top获得支撑突破。此外,请注意,MACD形成一个看跌背离,并转向信号线以下进行确认。

上图所示的这只股票在7月至8月的上升趋势中。价格在9月初超过了上限以确认上涨趋势。在20日均线(中间布林带)下方回撤后,股价升至17元上方的高位。尽管此举新高,但价格并未超过上限。这闪出一个警告标志。该股在一周后突破支撑,MACD跌破信号线。请注意,这个M-top更复杂,因为峰顶两侧的反应峰值较低。这个不断发展的顶端形成了一个小小的头肩顶。

信号:移动带(股价不断的贴着上下带移动的行情)

布林带上带或下带的移动本身不是信号。正如布林格所说,触及或超过上下带的动作不是信号,而是“标签”。表面上看,向上带移动显示强势,而向下带急升则显示弱势。动量振荡器的工作方式大致相同。超买并不一定看涨。需要超买的水平才能走强,超买的状况可能会出现强劲的上升趋势。同样,在强劲的上升趋势中,价格可以出现移动带行情,就是不断接近布林带上带推进。想一想。上限是20周期简单移动平均线上的2个标准差。需要相当强劲的价格走势才能超过这个上限。在布林通道确认W-Bottom之后发生的上界指标将表示上升趋势的开始。就像一个强劲的上涨趋势产生大量的高频标签一样,价格在上涨趋势中永远不会到达低频段也是很常见的。20天SMA有时会作为支撑。事实上,20日均线下方的下跌有时会在下一个高频带标签之前提供买入机会。

如上图这只股票在7月中旬飙升并收于高位区间之上。首先,请注意,这是一个突破两个阻力位的强劲上涨。强劲的向上冲击是力量的表现,而不是疲软。8月份交易平淡,20日均线横盘整理。布林频带收窄,但股价没有收于低位。价格和20日均线在9月份出现。总体而言,这只股票在四个月内至少五次收于高位区间。指标窗口显示10期商品通道指数(CCI)。跌破-100被认为是超卖,回到-100以上代表超卖反弹的开始(绿色虚线)。高频标签和突破开始上升趋势。CCI随后确定了跌破-100点的可交易回调。

这只股票走低波段。该股在1月份突破支撑位并收于低位。从1月中旬到5月初,都至少五次低于低位区间。请注意,在这段时间内,股票并没有超过上限。下行支撑位突破并初步收跌表示下行趋势。因此,10期商品通道指数(CCI)被用来确定短期超买情况。超过+100的价格被超买。回落到100以下表示恢复下跌趋势(红色箭头)。

结论

布林通道反映20周期SMA方向和上/下波段波动。因此,它们可以用来确定价格是相对高还是低。根据布林格的说法,这些布林带应该包含88-89%的价格行动,这使得股价在布林带之外有了重大的转变。从技术上讲,价格在高于上限时相对较高,在低于下限时价格相对较低。然而,相对较高不应被视为看跌或作为卖出信号。同样,相对低点不应被视为看涨或作为买入信号。价格高或低是有原因的。与其他指标一样,布林线并不意味着被用作独立工具。图表师应该将布林通道波段与基本趋势分析及其他指标结合起来进行确认。