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中国股市检验牛股的唯一标准——成交量,领悟了炒股功力翻10倍!

金融股事2021-02-21 06:20:12

在股票技术分析中,研究量与价的关联占据了十分重要的低位。成交量便是推进股价上涨的源动力。市场上有效的变动必需要有成交量的配合,成交量的大小也反映了该种股票受投资者关注的水平。

本节我们来研究“放量”!

放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处,市场各方力量对后市分歧逐渐加大,在一部分人坚决看空后市时,另一部分人却对后市坚决看好,一些人纷纷把家底甩出,另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说,有很大的虚假成份,控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量,是非常简单的事。只要分析透了主力的用意,也就可以将计就计。


个股放量意味着什么

个股放量,是一种打破平衡的交易体现,放量只有两种可能存在,一是吸筹,谁把卖出的筹码全部接走,二是出货,谁把筹码卖掉,如何区分这两种行为就是分析重点;吸筹后市必涨,出货后市必跌。把复杂问题简单化,大道化简,这才是技术分析的最高境界。

图1

上图放量1,是在低位放量,是吸筹的长线资金,还是短线资金做反弹,要通过后面的放量来推理主力目的,第2、3次放量后没有跌破第1次放量,就基本可以确认为有主力在吸筹,如果是短线资金做反弹,就不会控制股价在某一区域不跌破,第4次放量打到第1次放量的最高价,解放了前面的套牢盘,谁在这里把筹码接走了,是主力在卖出吗?第5次放量突破就有了确认结果,前面所有的放量都是有主力在吸筹,第4次放量不是主力在出货,前面主力4次放量吸筹,主力做多的空间必定巨大。上面可以概括为反向思维逻辑推理分析法,重点在于:吸筹不创新低,出货不上涨。

图2

图2和图1,从量组合K线组合是完全不一样的,但是主力放量做盘的本质是一模一样的,所以技术分析看K线组合是最不科学的,必须抛开表面看实质。

图3

图3是一只大牛股底部结构,5次量中,每一次放量K线的最低价不会跌破,后一次放量后调整时不会跌破前一次放量,任何一只个股的底部结构中,只要有主力存在,只要主力在操作该股,放量做盘是主力在做盘过程中永远也无法改变的操盘手法,只要准确判断出放量时的资金性质是什么,主力行为是什么,作为散户跟庄者,就能跟着主力吃肉喝汤。

图4

图4的放量后面为什么一路创新低,因为就是下跌中的反弹,放量后很快就跌破放量K线最低价,这就是短线反弹资金性质,没有主力控盘迹象。

图5

图5在5次放量过程中,虽然没有下跌,但2、3、4次放量没有攻击性,也就是没有突破力,体现不出主力有做多欲望,表面看好象很不错,其实只是原地踏步,所以从主力放量做盘中就可以明确判断主力的做多欲望,分析时要重于细节。

图6

图6上的三次放量,第1次放量后不再创新低,第2、3次放量是向上突破的,非常清晰的体出出主力做多欲望,通过主力的放量做盘,从动态的量价关系去分析动态的主力做盘过程,以反向思维的逻辑推理去判断主力做盘目的,才能做到有效的跟庄。


放量战法

(一)低位放量

,在经过一段时间的下跌之后,其成交量会逐渐呈现出缩量的状态。到下跌行情的尾声,市场中卖盘稀少,买盘也多持观望的态度,成交量自然出现地量。

但这种力量对比形势不会持续太久,随着多空双方实力的转变将出现改变。在个股跌势的末端,多方觉得投资时机出现进场建仓,空方力量释放完毕也无力继续做空。

此时,股价便会出现有效突破,成交量也呈现有效的放量,走出“价涨量增”的态势,而这种走势多是个股行情出现反转的信号。

所以,在股价处于低位区时,成交量的放量走势值得投资者特别关注,一旦股价出现有效突破后可适当进场,买入股票进行建仓。

一、形态解析

(1)低位放量一般出现在股价前期已经过大幅的下跌,出现阶段性底部的行情。

(2)股价处在阶段性底部之时,其成交量一般也会出现逐步萎缩或持续地量的状态。

(3)当该股的成交量出现有效放量时,其股价也一般出现强势上涨的走势,表明该股后市将会出现一波上涨行情。若股价当日能上封涨停板,则后市的上涨动力会更加强劲。

二、实战操作要点

(1)若个股的成交量在低位放出巨量,而其股价也出现强势上涨时,则表明该股的上涨行情已经开始启动,我们应该及时介入,进行建仓。

(2)如果个股放量时,其股价仍处于低位,则投资者可以放心介入;如果个股放量上涨时,其股价已经有了一定的涨幅,投资者需要谨慎跟进。

三、案例分析

如图所示,武钢股份日K线图中,该股之前一直处在窄幅横盘整理的走势之中,其成交量也呈现出地量的状态。

某日,其成交量出现了巨型的放量,同时其股价也跳空高开强势上涨,并上封涨停板,表明该股将会结束横盘整理的行情,开始一波上涨行情。

武钢股份(600005)

在实际交易中,若我们遇有个股出现低位放量的走势之时,应积极买入股票,吸取筹码,进行建仓。

经过一段时间的爬升之后,该股股价创出新高,其回调压力也逐步增强。在股价出现大幅下跌之时,投资者应卖出股票,暂时离场。

(二)底量超顶量

当股价形成头部时,成交量必须放大,这种放量虽然不能和上市前三天相比,但也必须是相对天量,随即出现天价。但是,有些个股在形成头部之时,成交量只是象征性地放大,换手率低,而股价却开始下跌,给人的感觉是主力来去匆匆。当股价到达阶段性底部后,成交量却突然异常地放大,同最近的时间段相比,该股的成交量放大速度往往高达几倍倍以上,与形成头部时成交量相比,也超过当时放量规模,这就是“底量超顶量”现象。

“底量超顶量”的市场意义

1. 若某只个股在形成头部时,成交量确实没有过分放大,且换手率确实相对不足,则说明这类个股的庄家只是拉高建仓,并没有退场之意。日后,这类个股的庄家会利用收集到的筹码打压该股,以便在低位摊低成本,于是便出现了底部放量现象。

2. 庄家一般在股价下跌通道中收集筹码,因此一边打压股价一边进行买入,其成交量不可能放大。只有当股价跌到庄家满意的低价区时,庄家才肯大力收集筹码,此时成交量会急骤放大。

3. 如果该股的底部放量远大于顶部放量的话(即底量超顶量),则说明该股的上涨幅度会很大,远远高于形成顶部时的位置,这便是底量超顶量的特殊意义,这种成交量放大的持续性越是明显,则该股上涨的高度会越显可观。

4. 股价未动,成交量却已大幅变化,随后才是股价大幅上涨,这是一种极佳的中短线买入该股的机会。若成交量的大幅变化远大于见顶之时的情况,则买入该股的投资者不必担心前期顶部的压力。

“底量超顶量”的买入时机

拥有这类个股的投资者应该静观其变,等待拉升便是,持币者则要及时跟进,不要错过机会。

①、当发现底量远远超过顶量时可买入。

②、当股价冲过前一头部的瞬间时,可迅速买入。

(三)放量过顶

定义:

放量过顶,指当股价调整一段时间之后,放量上涨并突破上一波上涨顶部,是股价拉升的前兆。

特征:

1、成交量:在几个交易日中连续性放大,表明该股已有强庄入驻,可择机介入。

2、图型:突破时出现巨量单根巨大阳线或温和放量的几根阳线(多根放量的阳线效果更好)。

操作:

1、当巨量过前顶或温和放量出现时,要及时跟进。

2、如果股价突破前期头部时,只要出现放量,一般都可买入。

3、放量过顶后第二个交易日,K线不能深幅回调,否则会失败,要及时止损。

4、最重要的!介入时一定要选在低位,如果个股在高位时出现“放量过顶”的走势,很可能为主力诱多。

案例1:放量过近期顶

该股在前期形成顶部,同时成交量形成量堆,之后股价出现回落。在放量过顶时,收出一根带有下影线的小阳线,成交量高于前期的两对,形成了放量过顶形态。

风险提示:如果成交量小于前一顶峰的成交量,则股价有见顶的可能性。

案例2、放量过前期多个顶

股价见底之后,形成了A、B、C三个顶部。在三个顶部高点成交量均有所放大,并形成了三个量堆。

当股价回升到E处时,收出一根中阳线,突破了前期三个高点所连成的压力线,形成放量过顶。

那么这里是真突破还是假突破呢?从三点来看:

  • K线:在E处放量突破之前,出现上升三法形态(图中用方框标出),是股价继续上涨的标志。

  • 成交量:放量突破后虽然成交量缩小,但比前期在回调时的地量要大。

  • 反抽:放量过顶之后,K线出现了反抽,但没有跌破20日均线,也没有低于上升三法的收盘价。

(四)“二次放量”

股价在大幅上涨或者在连续拉升之后出现二次放量,多为主力出货所致,这是卖出股票的好时机。第一次巨量是主力拉高出货所为。

在一个或几个交易日下跌之后,主力再一次拉升股价,出现逼空走势,让短线投资者认为,第一次巨量是“空中加油”或者是换庄,于是二次放量时追涨买入。主力于是趁机将手中剩余的筹码清仓出局。

如果股价涨幅不大,则二次放量可能是主力洗盘所为。即便如此,二次放量之后股价也常常需要回调的,因此遇到二次放量,卖出股票都是正确的选择。

“二次放量”的形态特点

❶ 两次放量可以是单日放量,也可以是持续几天的连续放量。

❷ 两次放量的K线通常比较夸张,多为大阴线、大阳线、锤子线或倒锤子线等。

❸ 两次放大的成交量通常是近期最大的,且两者换手率接近。

❹ 两次放量的时间间隔可以是一两日,也可以是数周。如果间隔时间为一两日,则股价涨势多比较迅猛;如果为数周或更长,则股价上升的速度就平缓些。

案例解析:华升股份(600156)

第一次单日放量,第二次放量堆。

该股股价从2007年1月上涨以来,股价不断走高,4月初进入拉升阶段。短短一个多月,股价最高冲到17.18元,翻了一番。

5月9日在高位出现了“巨量长阴”,股价应声下跌。跌倒12.5元左右,出现反弹。在反弹的过程中,股价持续放出巨量。在反弹的同时,虽然不断放出巨量,但遗憾的是反弹的走势不温不火,反弹顶部终究没有超过前期高点。由此可以判断这里的二次放量是主力最后一次出货所致,随后股价将因为无主而下跌。

注意事项

❶ 二次放量是卖出股票的最佳时机,第一次没有成功出逃,第二次放量滞涨的时候,该卖出股票;

❷ 二次放量时,股价如果跌破20日均线,应无条件卖出;

❸ 股价在低价二次放量,也应该卖出。如果发现这是洗盘,股价再次发出买入信号时要勇于果断做多,不要因为接回的价位比卖出的价位高而心有不甘。这是许多投资者难以逾越的心理障碍,也是他们常常错失好的原因之一。


成交量放量陷阱

一、高位利好放量

个股经历一段反复上涨后,股价到达技术关键位置,若此时利好消息突现,紧接着股价伴随巨量拉升,此种需要警惕这种量价齐升大概率为主力出货信号,并不是新一轮上涨趋势的开启。

实例:下图是天孚通信2015年10月份以来的日线走势。

注意事项:

1、股价从低位启动,涨幅已非常大,主力获利非常可观;

2、12.23公司出现一大利好,“股票获险资举牌”,推动股价持续上涨;

3、利好消息出现,股价上涨,成交量急剧放大,明显就是主力资金趁机出货。

操作要点:

股价拉高至高位时,伴随利好消息出现,此时因重点关注量能情况,如放出巨量,则大概率是主力资金借机出货,是明显的减仓信号。

二、筹码对倒放量

个股经过一波拉升上涨后,某一交易日股价窄幅震荡后开始上涨,此时成交量出现异常放大,且并没有任何利好消息刺激,此时需要警惕成交量的异常大概率由主力筹码对倒导致,而并不是量价齐升股价即将持续上涨的信号。

实例:广百股份2016年3-5月份以来的日线走势。

注意事项:

1、前期股价从低位开启拉升,成交量温和平稳;

2、某一交易日股价小幅上涨,但成交量却异常放大;

3、小幅上涨当天的成交量数倍于前期大阳线时成交量,此异常现象多为主力对倒筹码借机出货造成。

操作要点:

股价窄幅波动,但成交量却异常放大,此时需警惕主力对倒筹码找机会出货,一旦放量后紧接着出现缩量的情况,这是明显的减仓信号。

三、逆市放量上涨

个股经过一段上涨后股价趋缓,某一交易日突然逆市走强,股价大幅上涨,同时伴随巨量产生,但当天的大涨并没有任何利好消息的出现,此时需要警惕主力资金通过逆市走强,诱多出货的风险。

实例:同德化工2016年2-5月份以来的日线走势。

注意事项:

1、大盘处于弱势调整阶段;

2、股价逆市走强,但并未受到任何利好消息刺激;

3、股价逆市走强伴随成交量突然放大,异常背后多为主力拉高股价,诱多出货的行为。

操作要点:

个股没有利好消息刺激的情况下,出现逆市大涨的走势,大概率就是主力资金拉高诱多出货的信号,一旦高位滞涨,必须及时减仓。

我们常常说跟着庄家有肉吃,但方向要跟对了。比如上面所介绍的三种则是庄家故意设置的陷阱,所以投资者可要警惕这几种信号。最后,依然要提醒大家股市有风险,入市需谨慎。


笔者赠言:认真总结失误的经验教训

失误是一笔财富,是一所最好的大学。散户的最终成功大部分来自亏损和挫折,越是成功者,在失误中得到的收获越多,盈利也就会越多。

没有过去失误中积累的经验,也就没有成功,要重视以前失误的经历,在失误中寻找股市的真谛,总结失误的经验,会比总结成功的经验印象更为深刻,记得更牢。

股市是最容易使人失误的地方,但股市不怕失误,怕的是不知道失误在哪里,怕的是找不到补救措施,怕的是不总结经验吸取教训,怕的是缺乏自我纠错能力,下次仍然重复失误。

散户可以一回上当,二回上当,但千万不能回回上当。能找出赔钱的原因,便是失误中的成功,是不幸中的万幸,是赚钱的开始。但有些散户有时在找原因的时候往往侧重于找技术分析的原因,不在心理因素分析上找原因,如果不在心理上找出有哪些认识的误区,就很难发挥技术分析的作用。

失误是痛苦的,承认失误是更痛苦的,会使自己的自信心和虚荣心受到很大的打击,承认失误并不等于承认失败,西方谚语说得好:“没有所谓失败,除非你不再尝试。”散户可以接受一次或N次亏损,但不能接受一次放弃,亏损是盈利之母,只有认真地总结经验教训,就可以由亏损逐渐转为盈利。

从今后考虑,从长远考虑,承认失误是理智的,只有这样,你才能有不失误的可能,才能有成功的可能,承认失误是一种转折。股市是复杂的,不可能每次都做对,出现失误是很正常的,没有失误才是不正常的,积极主动地改掉失误是明智的。


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