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「牛牛干货」股民进阶必备——技术分析干货分享(四)

经传软件app2022-05-12 16:05:51

从分析到交易的脉络图。

第四章   判断未来趋势

前面三章,我们已经介绍了趋势的组成、影响趋势的因素和研究趋势的方法,并且提到基本面分析存在的问题和难点,下面就来介绍下如何从技术分析的角度去判断未来的趋势

4.1趋势形态的延续

趋势是有规律的,它不像抛硬币,随机变动。供求关系决定了价格,价格组成了趋势,在供求关系变化之前,趋势将保持原有的形态(上涨或下跌)。

长期趋势主要由公司自身情况决定,长期来看,价格围绕价值波动。在一个公司基本面未发生改变之前,长期趋势将与其保持一致。其他因素会对长期趋势产生一定影响,但不能改变长期趋势的形态。

长期趋势又由中期趋势和短期趋势组成,因此在大部分时间里,中期趋势和短期趋势的形态和长期趋势的形态保持一致。

4.2趋势形态改变的原因

首先,从供求关系来看,如果某个交易方大量买入或卖出,造成供求关系严重失衡,就会导致趋势形态改变。然后,趋势会受到公司经营情况的影响,当公司经营情况发生变化,趋势的形态也会改变。最后,当某个影响因素在短时间内集聚力量,足以抗衡公司自身状况时,趋势的形态也会发生改变。

趋势的形态改变后,可能能形成短期趋势;如果影响力再大些,就会形成中期趋势;如果直接影响了公司经营,甚至能形成长期趋势。

4.3判断未来趋势

上面说到了趋势形态改变的原因,但我们不可能将所有原因一一量化,然后去判断趋势形态是否改变。这个时候,我们可以直接从结果出发,通过价格和成交量的情况去判断趋势形态是否改变。

4.3.1短期趋势的延续

上面提到了趋势是有延续性的,如果我们无法从价格或者成交量看到明细的变化,就可以认为短期趋势都会按照原先的方向前进。

如果短期趋势方向和中期趋势方向相反,当价格高于或者低于中期趋势的开始时的价格时,就可以认为新的中期趋势形成(如图)。

同理,当中期趋势价格突破长期趋势起点的价格时,就可以认为新的长期趋势形成。而未来,趋势将在以新的方向延续下去。

4.3.2短期趋势的改变

长期趋势、中期趋势归根结底都是短期趋势而来,所以我们只需要把重心放在短期趋势上就可以了。判断未来趋势其实也就是判断短期趋势是延续还是改变。

用价格和成交量去判断短期趋势形态是否改变。

(1)短期趋势形态发生改变

短期趋势形态可能发生改变的基础是,当天价格不再延续之前短期趋势形态。

我们先来分析理想化的走势图。假定上面是某只股票的日线图,在形成了下跌的短期趋势后,突然出现了一根阳线。然后就进入了我们的分析流程:

第一步:观察当日收盘价是否高于开盘价,如果是,继续下一步;

第二步:观察当日最低价和最高价是否都高于前日最低价和最高价,如果是,继续下一步;

第三步:观察成交量是否明显高于前2日或者3日,如果是,继续下一步(左图是);

第四步:观察净流入还是净流出(净流入的介绍在上一章里有),如果是净流入,得出结论。

结论:短期趋势形态大概率要改变。

我们说过,分析其实只能提高判断正确的概率,并不能确保正确。

(2)几个提高判断正确率的指标

*长阴线(上涨的形态就是长阳线)

在短期趋势向下的过程中,如果出现了一根长阴线,表明一些大户出货进入尾声,不惜把价格压低也要出货。这个时候,供给方势力基本用完了,接下来需求方将有很大概率把价格拉升起来。所以在阳线出来前一、两天出现长阴线的话,可以判断短期趋势形态大概率要改变。

*成交量放大

在下跌过程中,愿意买入的人越来越少,成交量也会逐渐下降。如果突然某天出现了阳线,但是成交量并没有上去,说明买方还不够多,这时候不能轻易判断趋势形态将改变。只有当成交量明显高于前一、两日,买方力量开始聚焦时,才能判断短期趋势形态大概率要改变。

*净流入

净流入、净流出是用来查看大单的情况的,净流入说明买入的大单多一些,净流出说明卖出的大单多一些。当出现净流入,说明主力开始进入,以判断短期趋势形态大概率要改变。

这里分析的是短期趋势向下过程中出现阳线的情况,如果能大概率判断短期趋势形态要改变,就可以买入了。对于短期趋势向上过程中出现阴线的情况,分析的各个指标数据就反过来,但是成交量还是要放大。因为到达顶点时,主力开始出货,成交量也会放大。如果都满足,就可以卖出了。

(3)A股特殊情况

之前提到,A股有几个与众不同的地方,下面说说它们对这上面分析流程的影响。

*国家政策

5月24日,在短期趋势向下的时候,出现了阳线,但从成交量上了来看,并不支持形态的改变。但是在周四的时候,出现了长阳。根本原因就是国家救市,通过买入银行和保险,改变了上涨指数短期趋势形态。这个时候,上面技术分析就会失效了。

*单边做多

之前介绍了,因为单边做多,在价格相同的区间内,收盘价高于开盘价的概率要更大一些。所以通过上面分析如果得出买入点,最好是在第二天一开盘就买入。如果出现卖出点,最好在当天收盘时就卖出。

*T+1交易

一些大户会利用T+1交易来诱导股民买入。比如在上涨过程中,股价瞬间被拉高,这时候看起来趋势没有变,但是等我们进入后, 股价开始回落。如果不是T+1 ,我们在看到趋势不对时就马上可以卖出,但是由于T+1 ,我们当天就不能卖出了。如果第二天低开,就直接止损离场为好。

*涨跌停

出现涨停的时候,成交这个指标就失灵了。在国外,一个股票发生较大涨幅时,必然成交量也会大幅增加。但在A股,如果一直股票在开盘后迅速被拉涨停或者直接一字板,当天的成交量反而可能会减少。如果涨停当天,成交量大幅增加,大概率顶底不远了。

本章介绍了判断未来趋势的方法,其实就是判断短期趋势形态是否发生改变。但这些都是比较理想化状态下的方法,也不一定时时正确,不过这能帮我们提高获得收益的概率,这就足够了。

文字丨雪球  Alpha_F

编辑丨anry

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